巴菲特怎样操作股票的？怎样学习巴菲特炒股方法

巴菲特是美国股市，美国股市从3000涨到18000，中国股市从6124跌到1600，他要是来中国买股票，内裤也会输光，股市不一样，不能相比，美国股市只要买入都是赚钱的。

巴菲特如何炒股？

??巴菲特投资基本原则： 1。企业原则 巴菲特说：“我们在投资的时候，要将我们自己看成是企业分析家，而不是市场分析师或经济分析师，更不是有价证券分析师，所以他将注意力集中在尽可能地收集他有意收购之企业的相关资料”主要分为： (1)该企业是否简单以于了解 (2)该企业过去的经营状况是否稳定 (3)该企业长期发展的远景是否被看好 2。

股神巴菲特的5条选股技巧适合中国股民吗？

我们可以崇拜巴菲特这个人,把他看作一个符号和标杆,但对巴菲特的投资方法还是要结合自己的情况,学会辩证运用。每一个投身股票市场的人或许都曾被股神巴菲特创造的财富效应所感召,设想自己也能通过投资股票实现巨大的财富积累。实际上,巴菲特的投资理念和方法虽然适合于绝大多数投资者学习,但其创造的辉煌的盈利模式却很难复制。巴菲特可以通过其控股的保险公司,以固定的资金成本运作巨额资金,即便巴菲特以价值投资法则做股票,每年平均获取20%出头的投资回报也可以让他成为世界首富。但包括绝大多数机构投资者在内的投资者不可能拥有保险公司的资金运作平台。不过,巴菲特的成功和其广为流传的选股方法至少能增强普通投资者的信心,明白股票投资并非只有华尔街的那帮专家们才能胜任。但是,为什么在普通投资者群体中没有涌现出许许多多的巴菲特呢?这里既有基本面的原因,比如大多数投资者不会像巴菲特那样痴迷于投资,将其视为经营企业一样的终生职业,而只是作为一种理财的手段,业余炒股而已;也有来自于技术面的原因,即许多投资者没有准确领会和运用巴菲特的方法,导致投资成绩不突出甚至还发生亏损。我们可以崇拜巴菲特这个人,把他看作一个符号和标杆,但对巴菲特的投资方法还是要结合自己的情况,学会辩证运用。

第一条 找那些业务容易理解的公司大家知道,巴菲特不会去购买那些业绩高速增长、股价飙升的高科技公司股票,即便是他最好的朋友比尔?盖茨掌管的微软公司的股票,也是如此。他也从不羡慕那些在科技股里炒作暴富的投资者。巴菲特坦言他看不懂高科技公司的业务,更偏向于那些能够看清其业务在未来10年内发展的行业和公司。在这里,投资者需要明白的是,看懂公司业务无疑是最基本的要求,但公司业务或称商业模式是否容易被理解,这是个相对概念。巴菲特这里所说的容易理解并不等同于简单,对于巴菲特而言,消费品、保险和出版可能是他容易理解的业务,而对于其他一些投资者来说,这几类业务可能很陌生,而对另外一些复杂的业务模式的理解上却并不存在难度。例如,化工行业的业务和产品很复杂,但对一个有多年化工从业经验的业余投资者来说,他可能在2002年或2003年就知道国内MDI的紧俏及国产化率提升的信息,他自然会提前想到烟台万华(600309)这只牛股。所以,要在自己熟悉的行业或个人有兴趣的行业内进行研究和选股,而非仅局限于所谓业务简单的行业,这是一种更加准确的说法。

第二条 高净资产收益率

巴菲特喜欢使用净资产收益率(ROE)这一衡量公司盈利能力的指标,倾向于挑选那些可以掌握未来10年以上ROE变动的公司,更加中意那些不需要股东不断注入资本金来扩大生产就可以提升业绩和ROE的公司。比如巴菲特在上世纪90年代买入华盛顿邮报的股权,该公司多年以来ROE的增长都保持在15%以上,是报业同行平均水平的2倍。华盛顿邮报公司之所以能实现如此出众的ROE,除了经营有方外,很大程度上是因为报业盈利模式的特性,即多印报纸不需要新增许多投资,而带来的广告销售额却能大幅增长。针对这一条,投资者需要注意的是,高净资产收益率的公司虽然容易受人宠爱,但由于ROE来自于净利润除以净资产,而净利润中可能包含许多非主营业务带来的利润或一次性收益,尤其这部分的利润在目前我们的A股公司中较为普遍,所以ROE并不是一个衡量公司盈利能力很可靠的指标。投资者还需要观察上市公司及其同行业公司多年的ROE变动,这些ROE还得是剔除非经常损益的,才可以看出公司真实的盈利水平,从而比较出孰优孰劣。仅有这还不够,更重要的是考察该公司未来ROE会保持在什么水平。仍以华盛顿邮报为例,由于互联网的普及,在线报纸和新闻将以更加低廉的成本对传统的纸质报纸出版构成冲击,这是未来的发展趋势。现在华尔街日报的网站就做得很成功,订户数和广告额都在大幅增长。如果华盛顿邮报还坚守传统的纸介质模式,不进行成功转型,其未来的ROE相对于竞争对手的优势就很难继续保持。所以,高ROE还得有高质量做后盾,并且未来可以持续发展,不应把ROE看作一个静态的指标。

第三条 要有持续充沛的自由现金流

巴菲特非常在意公司产生自由现金流(FCF)的能力。FCF是公司的经营性现金流-公司营运资金支出与资本性(主要是固定资产)投资的总和。巴菲特喜欢FCF和喜欢ROE在本质上是一回事,都是希望能找到不必通过股东的后续投入或举债的途径就能实现业绩和现金流的增长或至少保持稳定,这当然在投资者眼里是好公司了。比如在巴菲特投资记录里有一次罕见的高科技投资TCA电信的案例,这家公司在1999年巴菲特买入时估值已高高在上,本不符合巴菲特价值投资选股的思路,但是它每年1亿美元以上的FCF还是构成了极大诱惑,虽然买的时候很贵,但还是一次成功的投资。到2005年COX电信巨资收购了TCA,巴菲特成功退出。如果说ROE是反映公司为股东创造的账面利润,FCF就是给股东带来的真金白银。但是,就当前中国A股市场上的上市公司而言,情况有点特殊,由于它们有很强的业务扩张冲动,每年的营运资金和固定资产支出都在增长,FCF这个指标势必看上去不会太漂亮。所以如果仅仅因为公司的FCF因为资本性开支巨大而表现不佳,投资者便不予关注,那在中国股市里恐怕很难再找到满意的A股公司,投资者会失去很多投资机会。在中国A股这个新兴市场里,成长性是更为主要的考量指标,即便是那些在成熟市场里被视为防守型和收益型的股票

,在中国也面临着很多业务扩张的机会,这是由整体经济都处在投入期的特性决定的。所以,对经营性现金流要重点关注,来判定其盈利的质量,但对FCF则不必太苛刻,只要公司能把钱花在刀刃上就好。

第四条 低负债

巴菲特青睐低负债公司的理由不适合于大多数投资者,尤其是个人投资者。例如,在上世纪90年代巴菲特入主两家保险公司GEICO和通用再保险,从表面上看,这两家公司负债率极低,实际上巴菲特看中的是这两家保险商每年手上有两百多亿美元的闲散资金可供他投资使用。所以,除非投资者是想去控股一家上市公司,否则低负债不能成为一项选股的决定因素。当然,如果资产负债率长期居于50%,甚至70%以上的公司,也是很麻烦的,但如果公司资产负债率长期低于10%,也不完全是好事,很可能说明这家公司安于现状,不敢投入或没有投入的机会,未来成长性就值得怀疑。在中国A股市场,选择资产负债率在20%～50%的公司是实际可操作的标准。

第五条 优秀的管理层

巴菲特说过,买一家公司的股票就是在买这家公司的管理层,他会亲自通过各种渠道来求证公司管理层是否值得信赖,他所看上的管理层都是把敬业放在第一位,而把收入放在次要的位置考虑,这是很聪明的做法。巴菲特和他所投资公司的管理层都明白究竟什么是确保企业卓越的因素,这不是仅靠金钱的奖励就能办到的。前面的选股标准多少还都可以量化,但此条属于选人的标准,很难量化。因为人的分析太复杂了,尤其对于资源有限的普通投资者甚至是机构投资者也难以做到,很少有人能像巴菲特那样有火眼金睛,也较少有和公司高管密切沟通的机会。这里要切记,如果自己不能亲自判断,也别道听途说,人云亦云,把握不了的东西就最好别作为投资依据。不算 算屁神

股神巴菲特的操作细则有哪些？

第1条成功的密码是：简单的动作，不断的正确重复

第2条操盘的精髓是：谈笑间用兵，强于紧张中求胜

第3条没有计划不要上班，没有计划不要下单

第4条顺势是最好的计划，逆势是最坏的神话

第5条你不理财财不理你，你不用功迟早破功

第6条懂得对作才能作对，不懂对作就会乱作

第7条谈笑间可以作波段，紧张中只能玩短线

第8条盘前要有交易计划，盘中不要听人比划

第9条沙盘推演事前排练，知己知彼百战不厌

第10条? 搜足资料市市如料，按表操课无所不克

第11条? 强不再强防转弱，弱不再弱会转强

第12条? 不要企图猜头部，不要意图摸底部

第13条? 假突破防真跌破，假跌破防真突破

第14条? 利用恐惧回补买，利用贪婪卖出空

第15条? 高档观察强势股，没有强股会转弱

第16条? 低档观察弱势股，没有弱股会转强

第17条? 涨幅满足是利空，跌幅满足是利多

第18条? 量缩涨潮会见底，暴量退潮易见顶

第19条? 赢家常套在低档，一旦反转开始赚

第20条? 输家常套在高档，一旦反转开始赔

第21条? 趋势不容易改变，一旦改变，短期不容易再改变

第22条? 低点不再屡创前高是涨，高点不再屡破前低是跌

第23条? 上涨常态不须预设压力，下跌常态不要预设支撑

第24条? 涨升是为了之后的跌挫，跌挫是为了之后的涨升

第25条? 上涨常态找变态卖空点，下跌常态找变态买补点

第26条? 涨升过程一定注意气势，跌挫过程不管有无本质

第27条? 上涨常态只买强不买弱，下跌常态只空弱不空强

第28条? 多头空头是一体的两面，如男孩女孩要平等看待

第29条? 涨就是涨顺势看涨说涨，跌就是跌顺势看跌说跌

第30条? 涨跌趋势都是我们朋友，懂得顺势就能成为好友

第31条? 每根K线都有意义，每根K线都是伏笔

第32条? 量能比股价先苏醒，也同时比股价先行

第33条? 涨升中的量大量小，是由空方来作决定

第34条? 跌挫中的量大量小，是由多方来作决定

第35条? 多空的胜负虽在价，但决定却是在于量

第36条? 天量如果不是天亮，就要小心天气变凉

第37条? 地量可以视为地粮，你可把握机会乘凉

第38条? 量能是股价的精神，股价是量能的表情

第39条? 高档量退潮防大跌，低档量涨潮预备涨

第40条? 量大作多套牢居多，量小作空轧空伺候

第41条? 市场并没有新鲜事，只是不断地在重复

第42条? 股市赢家一定会等，市场输家乃败在急

第43条? 看对行情绝不缺席，看错行情修心养息

第44条? 聪明的人懂得休息，愚笨的人川流不息

第45条? 低档你我都可投资，高档大家只能投机

第46条? 强势股不会永远强，弱势股不会永远弱

第47条? 利用停损停利机制，避开风险反向操作

第48条? 利空出尽反向买补，利多出尽反向卖空

第49条? 均线纠缠三角尾端，都是大好大坏前兆

第50条? 股市所有金银财宝，统统隐藏在转折里

第51条? 不要用分析的角度操盘，而要以操盘的角度分析

第52条? 拒绝未符合条件的旨令，只作主轴方向的多空单

第53条? 拒绝大盘掌控我的多空，只作自己风险利润主宰

第54条? 如果你莫名其妙赚到钱，迟早也会莫名其妙赔光

第55条? 在线型最好时卖出多单，在线型最差时注意买讯

第56条? 要善用涨升过程的回档，因非跌挫即是加码时机

第57条? 要善用跌挫过程的反弹，因非涨升即是加空时机

第58条? 线下只抢短主轴在作空，线上只短空主轴在作多

第59条? 赚钱才加码赔钱不摊平，正确的动作不断的重复

第60条? 买前不预测买后不预期，只按表操课不必带感情

第61条? 如果是在涨势，作多一定会赚

第62条? 如果作多不赚，就不是在涨势

第63条? 如果是在跌势，作空一定会赚

第64条? 如果作空不赚，就不是在跌势

第65条? 赚钱才有波段，赔钱当机立断

第66条? 赚钱才能加码，赔钱不可摊平

第67条? 赚钱才是顺势，赔钱乃因逆势

第68条? 赚钱的人有胆，赔钱的人会寒

第69条? 向赚钱者取经，向赔钱者取财

第70条? 先看可赔多少，再算可赚多少

第71条? 不必害怕投资风险，只怕风险未被控制

第72条? 只要我能避开风险，我就一定能赚到钱

第73条? 在你想要赚钱之前，先估可以赔多少钱

第74条? 亏损本就无法避免，作一个懂输的赢家

第75条? 不可动用生活费用，不可超过自己能力

第76条? 不可让获利变亏损，不可放任亏损继续

第77条? 不可摊平亏损单子，遵守分批进场原则

第78条? 遵守分散风险原则，遵守停损停利原则

第79条? 空间停损控制纵轴，时间停损掌握横轴

第80条? 拨获利到另一户头，画自己资金K线图第81条即使赢不了也绝不要赔，即使赔钱了也尽量要少

第82条? 抢银行的人最懂得停损，想抢短线者最好学抢匪

第83条? 来到停利点时你不要贪，出现停损点时你不要憨

第84条? 小停损常常只是挨耳光，大停损通常可能断手脚

第85条? 当你不怕输你就不会输，当你只想赢你就不会赢

第86条? 如果你不遵守交通规则，迟早会死在交通意外中

第87条? 大家都相信时就不会准，大家都不信它时就很准

第88条? 留一点空间给别人去赚，也留点空间给别人去套

第89条? 赢家打胜仗常常在进攻，输家打败仗常常在进贡

第90条? 如果你有慧根你就会跟，因为市场它永远是对的

第91条? 逆势操作有谁能赚，顺势操作不赚也难

第92条? 赢钱是一种习惯，输钱也是种习惯

第93条? 你的态度将决定，你的深度和广度

第94条? 如果你还没成功，表示还没失败够

第95条? 失败是宝贵经验，成功却常有陷阱

第96条? 挫折是一种转折，危机是一种转机

第97条? 莫名的成功同时，也是在预约失败

第98条? 彻底的检讨同时，乃是在预约成功

第99条? 想从股市拿多少，就看你付出多少

第100条? 乌龟要赢过兔子，一定要提早出发