对冲基金 散户,对冲基金玩法

A.比特币突破 52,000 美元大关。为什么越来越多的人涌入“币圈”？

比特币在近期交易中频频突破各种峰值。目前已突破52,000美元大关。这是收获红利的最佳时机，越来越多的投资者对“币圈”感兴趣并持续加大投资。币圈创造了创造财富的神话，导致越来越多的投资者想要获得更多的收益。比特币已经涨到2万美元，刺激了大量的个人投资者，机构在其中做了大量的工作。越来越多的投资者希望自己的资产保值增值，而比特币通过数字货币帮助他们实现这一目标。这也是近期比特币频繁上涨的原因。

未来，比特币和对冲基金的发展将交替变化。各机构将大量的比特币，这将迫使个人投资者使用比特币。以硬币形式进行交易。未来，比特币的投资配置将导致整个加密货币市场的热度飙升。机构将加大购买力度，散户也将开始加入游戏。但比特币作为一种虚拟货币，应时刻提醒投资者注意买卖风险，保持理性购买。

B.震惊！看完马斯克的推文，对冲基金竟然能赚到45亿巨额利润

刚刚过去的2021年对于全球对冲基金来说是伟大的一年。根据对冲基金研究公司 LCH Investments 的数据，2021 年全球表现最佳的 20 只对冲基金为客户赚取了 654 亿美元，创下新纪录。但从年化回报率来看，前20名公司的平均回报率仅为10.5%，远远落后于标普500指数27%的涨幅。

去年平均年化回报率对冲基金的回报率并不高，股票对冲基金Senvest Management却取得了超过85%的惊人年回报率，遥遥成为2021年表现最好的对冲基金。高于第二名Accendo的58.37%。

Senvest之所以能取得如此惊人的回报率，是因为该公司去年在GameStop的多仓中精准点位获利约7亿美元（约45亿元人民币） 。利润。数据显示，这笔交易是该对冲基金成立25年来最好的单笔交易，资金管理规模达30亿美元。

这个“神奇操作”是如何完成的？近日，Senvest创始人兼首席执行官理查德·马沙尔(Richard Mashaal)在接受采访时透露，他们抛出的信号的“秘密”实际上是特斯拉首席执行官埃隆·马斯克(Elon Musk)的一条推文！

低买高卖“散户团股”

暴利7亿美元

MasHaal 说：“他（马斯克）用那条推文让我们振作起来，我们都面面相觑，心想，你怎么能超越这个？所以，对我们来说，这标志着（GameStop）的势头已经达到了顶峰。”到了顶部，我们开始平仓剩余仓位。”

Mashaal 提到的推文是马斯克在 2021 年 1 月 26 日美国股市收盘后发送的，内容只有“Gamestonk！！ ”其中““stonk”是华尔街的一个短语，指的是股价不需要理由上涨。

这条推文直接帮助GameStop在当天收盘后飙升了42%以上。当天，GameStop触及每股347.51美元的收盘高位，此时Senvest卖出多头头寸。

其实，游戏站等“散户持团股”的传奇更早开始。< /p>

GameStop成立于1984年，总部位于美国德克萨斯州，是全球最大的视频游戏零售商，其主要盈利模式是销售游戏CD。此外，还销售游戏杂志、游戏周边设备和人物雕像。在鼎盛时期，它在全球拥有6000多家分支机构，并于2005年在市场上市，代码为GME。这样的店承载着美国一代人的游戏情怀。

然而，由于经营状况恶化，GameStop的利润非常差，导致股票表现不佳。 2019年的低点仅为每股3美元左右。随后分别在2020年和2021年外部注资、管理层变动等利好消息推动下，股价开始上涨至30美元左右。

这只股票的上涨也引起了美国Reddit论坛华尔街赌注版块用户的关注，这些用户主要是散户投资者，以及擅长卖空的金融机构。随后，著名做空机构Citron Capital和明星对冲基金Point72宣布做空Game St化。这些做空机构的言论和举动彻底激怒了散户，于是他们开始疯狂买入GameStop的股票，拉高股价。目的就是利用“轧空”的方式给武神做空机构一个教训，让这些做空机构遭受巨大损失。

于是，轧空战争开始了。 GameStop股价9天内飙升641%，截至当年1月28日，年内已飙升1700%。

这场史诗般的战斗最终以散户的巨大胜利结束——Citron投降黯然离开； Point72的7.5亿美元和Citadel的20亿美元全部损失；资产过亿的对冲基金梅尔文直接平仓，濒临破产。

Senvest Management 于 2020 年 9 月开始配置 Game Station，当时该股存在一系列卖出评级和看跌状况。但马沙尔说：“对我们来说，这是一个经典的逆向思维游戏，华尔街不会发出很多卖出建议，而GameStop有很多这样的建议，买入建议很少甚至没有。当然，还有空头利息，超过已发行股票的100%。这两个都非常明显地表明这是一只不受欢迎的股票。”

当 Senvest 购买 GameStop 时，其每股股价甚至还不到 10 美元，但当马斯克发推文后出售时，其每股价格已达到每股近350美元，盈利超过35倍。

马斯克的言论

带动股价，刺激币圈

不足为奇Senvest凭借马斯克的推文赚取了7亿美元的巨额利润。马斯克一向以“敢于发声”着称，有时他一开口或发一条推文就能搅动股价和币圈。他手指的动作。

最新公告是在两天前发布的当马斯克再次开始出售“狗狗币”时。马斯克周二早上发推文：“如果@麦当劳接受狗狗币，我会在电视上吃一顿开心乐园餐。”

根据 CoinMarketCap 的数据，狗狗币一听到当天就立即上涨了 8%，而这正值数字加密货币最近如此低迷之际。马斯克多次吹捧狗狗币，包括本月早些时候表示特斯拉将接受数字加密货币作为某些商品的支付方式。

马斯克最臭名昭著的股价操纵推文发布于2018年8月。他当时表示：“我们正在考虑以每股420美元将特斯拉私有化，资金到位。”这条推文引发了数周来有关特斯拉私人交易的猜测。特斯拉股价先是上涨了11%，但随后几天涨幅被抹去，一个月内下跌了30%。马斯克最终因这条推文被美国证券交易委员会罚款2000万美元，并辞去董事长职务特斯拉。

美国东部时间1月26日收盘后，特斯拉披露了2021年第四季度财报。财报显示，2021年第四季度，该公司营收为177.2亿美元，同比同比增长65%，净利润达23亿美元，同比增长760%。单季度营收和净利润再次创下新高，并连续第10个季度实现盈利；特斯拉汽车销售毛利率高达30.6%，也创历史新高。

马斯克还在推特上表示，“我认为除了特斯拉之外的其他公司可能需要5年甚至更长的时间才能解决自动驾驶的问题。”不过，由于特斯拉还警告供应链问题至少会持续到年底，截至今日收盘，股价跌幅超过11%，市值蒸发近千亿美元。

“挑剔的”Senvest

专注于勒克斯今年的股票

据官网信息显示，Sunvest由Richard Marshaal于1997年创立，主要策略是多空股票。其资产管理规模约为30亿美元，其中旗舰基金Senvest Master Fund因去年成功押注GameStop、高途教育等一系列加拿大能源公司，净值从16亿美元飙升至2021年。 2 月份为 24 亿美元。

这家“眼光独到”的对冲基金今年表达了对美国奢侈品集团 Capri Holdings Ltd 的看好。 Senvest 创始人兼首席执行官 Richard Mashaal 最近在接受采访时表示，他对 Capri Holdings 持乐观态度，因为他相信公司估值被低估，并认为公司品牌具有良好的增长前景。

Capri Holdings 是国际平价奢侈品牌 Micheal Kors、Jimmy Choo 和 Versace 的母公司。不过，根据其财报数据显示，连续两年亏损后，受益于疫情后奢侈品行业的复苏。 ，终于在去年第三季度（截至2021年9月25日）实现盈利。其公布的2022财年第二季度财报显示，营收同比增长17%至13亿美元，净利润录得2亿美元。

按品牌来看，范思哲营收为2.82亿美元，同比增长45%； Jimmy Choo收入为1.37亿美元，同比增长12%； Michael Kors营收为8.81亿美元，同比增长11%%。

Senvest 并不是唯一一家青睐 Capri 的对冲基金。

此前，David Einhorn 旗下的 Greenlight Capital 也在给投资者的报告中透露，该公司自去年以来就购买了 Capri 股票，并相信随着市场将自身重新定位为奢侈品牌多元化所有者，可以看到该股票“明显更高。”它我报道称，绿光资本于去年2月开始购买Capri股票，并于5月和12月分别增持，平均购买价格为55.86美元。

截至昨日收盘，卡普里控股收涨2.05%，报55.8美元/股，总市值84亿美元。过去12个月股价上涨近40%。

Senvest这次的押注是否会再次“大赚”？我们拭目以待。

C.美国散户受券商限制，找到了新战场

是的。近期，由于多家券商限制交易并提高保证金，无法开仓的美国散户找到了新的目标——狗狗币和白银。

在美国散户投资者聚集地 Reddit 论坛上提及狗狗币后，狗狗币一天内飙升了 250% 以上。一篇题为“狗狗币是下一个 GME/比特币”的帖子表示，让狗狗币达到每枚硬币 1 美元的价格（目前约为 0.02 美元）将是一项令人难以置信的成就，这将彻底改变加密货币市场，将狗狗币送上月球。

狗狗币，有人称之为“Dogecoin/Dogecoin”，诞生于2013年12月8日。基于Scrypt算法，就数量而言是仅次于比特币的全球第二大虚拟货币用户。 。

Reddit论坛上的WSB版块似乎已经成为新一代的“贤者之石”，甚至让人感觉不合逻辑。除了狗狗币之外，此前Reddit上也曾热议过白银的价格。一位论坛用户发帖称，白银的价格应该是 1,000 美元，而不是 25 美元。白银和黄金市场是地球上操纵最严重的市场之一。

受此影响，白银ETF SLV周四收盘涨幅超过5%。

（三）对冲基金对抗散户币圈延伸阅读

美国散户投资者受券商限制

美国在线券商Age Robinhood目前已经关闭了GameStop和AMC Cinemas的股票交易。受此影响，GameStop和AMC院线股价分别暴跌44%和57%。此前跟随上涨买入的散户损失惨重。美国散户投资者疑似被制度化。围剿。

据1月29日消息，美国在线券商Robinhood已关闭GameStop、AMC影院和诺基亚的股票交易。

Reddit论坛上有用户反映，在Robinhood上已经找不到GameStop、AMC Cinemas和Nokia的股票，即无法再交易。

值得注意的是，由于交易限制以及对冲基金的快速清算，GameStop和AMC影院的股价开始暴跌。 GameStop股价下跌44.29%至193.6美元。