股票价格的基本面分析框架包含哪些内容

股票价格的基本面分析框架包含：

一、看主业：看主业最主要是看主业是否突出，主业利润是否有足够的空间。

所需要衡量的是主业之间是否存在相关性，是否存在上下游关系，或者可以共享市场、技术、服务等资源；利润空间除了要看主业的毛利润空间，还要看净利润空间有多大。要特别关注公司的主营业务构成和主营业务的利润率情况。

二、看盈利：

对于投资者而言，不仅要了解动态分析公司盈利能力变化，还要把握公司盈利能力质量的高低，看看公司的盈利是不是纸上黄金。通常说来，公司的盈利能力如果年度指标出现下降，往往是公司中长期经营转向劣势的标志。当公司盈利能力出现下降的时，需要特别关注公司的规模是否扩大，是否能够保持总利润或者净利润不变。当公司盈利能力出现上升时，一般要消除偶然因素及季节性因素的影响，从而判断这种盈利能力的上升是否可以持续。

其次还要通过关注公司利润构成、净利润率及经营现金流的情况来判断公司盈利的质量高低。每股收益是层层包装后的产物，要想识别真面目就必须分析每股收益里所到底包含内容。市盈率具有比价效应，可以通过不同公司的市盈率的比较，判断出那些公司具有相对的投资价值。如果整个行业内普遍出现盈利能力上升，就是一波行业大行情的预兆。

三、看规模

看规模首先要看公司的收入规模、利润规模。其次要看公司在做大的同时是否做强。再则要看公司是否有足够的拓展空间。在看规模的时候主要关注公司的主营业务收入和净利润。

看规模中往往能够发掘出行业的龙头。一些企业特别是中小型企业面临共性问题，上市以后发展的空间有多大，企业上市以后除了能够拥有融资渠道，其它的成本，比如劳动力的成本、管理的成本等等必然增加，反过来会压缩这些企业的利润空间，降低企业的竞争力。

四、看效率

看效率要从三个方面来看。第一，看增产有没有增效。第二，看中间费用有没有吞噬利润。中间费用是指营业费用、管理费用和财务费用。第三，看员工的效率。员工效率体现的是企业的管理水平。

五、看家底

买公司，除了是在买公司的盈利能力，也在买公司的资产。投资人可以把上市公司分成三种类型的公司，第一种是殷实型的公司，第二种是虚胖型的公司，第三种是破落型的公司。

在看公司家底要关注公司的资产状况，尤其是流动资产状况。

虚胖型的公司表面上资产非常庞大，历史上也可能曾经有过辉煌，有的牌子也很大，但实质上大部分是靠借银行的钱撑起来的排场，只要资金渠道出现问题，所谓资金链一断裂，这些公司的巨额不良资产就可能暴露出来了。

六、看周期

经营性周期有两种类型。一是营业性周期，如高档酒类行业总在每年四季度和一季度收入较高。二是帐务性周期，如一些依靠投资收益并表的公司总在二季度和四季度反映经营业绩较好。

这些可以慢慢去领悟，炒股最重要的是掌握好一定的经验与技巧，这样才能作出准确的判断，新手在把握不准的情况下不防用个牛股宝手机炒股去跟着里面的牛人去操作，这样要稳妥得多，希望可以帮助到您，祝投资愉快！

股票投资结构分析研究什么内容

投资结构分析、回收率和风险 投资有各种机会:国家的公债、银行存款、股票、实物和不动产等。每种投资机会都各有利弊。由于资金有限,不可能利用所有的投资机会。为了取得高效益,投资应当有一个合理的结构,因此有必要对投资结构进行分析。 现代投资结构分析理论认为,投资的决定因素有两个:一是投资回收率;二是伴随投资的风险。 回收率R=(期末价值一期初价值)、期初价值。很多投资都会引起现金流(如股票的股息和红利所得等),这在回收率公式中必须有所反映,故回收率R=(期末价值一期初价值+现金流)*期初价值。但是,投资回收往往是不确定的,因此采用期望回收率即平均回收率为宜。期望回收率二艺(回收的概率)(可能的回收率),即ER=艺(Pi)(Ri)。若存在通货膨胀,回收率应该用除以(1+f)的方法来调整,f是通货膨胀率。 风险被认为是由投资回收的不确定性所致。很明显,不确定性越大,回收的离散越大,风险也就越大。风险的具体度量是回收率分布的方差或方差的平方根—标准偏差。如何评估一家公司？如何以合理的价格购买？

你必须了解财务会计，而且要懂得其微妙之处。它是企业与外界交流的语言，一种完美无瑕的语言。如果你愿意花时间去学习它----学习如何分析财务报表，你就能独立的选择投资目标。--沃伦.巴菲特

年度报告与财务报表分析：

公司治理、公司财务与投资......

1.损益表

2.资产负债表

3.现金流量表

4.所有者权益变动表

5.财务报表附注

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希望对您有所帮助！参与市场的很多，如上市公司，机构，券商和散户。

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