如何进行股票的定量分析评价

投资者在进行股票投资分析时往往会受到资讯不足、分析工具不全、个人分析能力

有限等问题的制约，因此，投资者除自行分析外，还应参考外界力量对股票投资所作的

分析，作出正确的判断。由于股票投资分析是一个复杂的过程，考虑问题时我们应采取

从宏观到微观，由远及近的步骤进行。

第一步：必须对整个国民经济的运作，包括生产、流通、服务等各个部门作出详细

的分析，以便了解国民经济各部门、各地区所处的增长阶段与其发展趋势，从而明确成

千上万个具体的企业，了解它们在经济大环境下和所属行业的特色下所从事的具体经济

活动。

第二步：对发行股票的企业进行分析。因为股票是由不同的企业发行的，每个企业

各有特点，要了解它，就应从股票发行企业的经济状况和财务状况入手，看其资本强弱、

技术实力、获益多寡、偿债能力、成长潜力等等，从而对股票发行企业作出恰如其分的

判断与评价。同时，结合分析其股票本身的历史走势，看它在市场价格变动与企业财务

状况相关联的特点及变化轨迹，股票交易量和股票价格变动、市场价格变动的对应关系，

并运用各种分析的结果预测股票未来变化的特点及走势。

第三步：对股票市场状况进行分析。股票市场作为一个整体的表现，可能与基本分

析的结果相一致，但也并不一定与之完全相同，某一股票的市场行为常常与基本经济所

表现的状况相反，一个股市的经济状况和国民经济现状可能都是好的，但这种股票的市

场价格可能反而下降，相反的，国民经济的基本状况可能并不好，但整个股票市场可能

却很兴旺。总体来说，股票市场作为一个整体，其行为可能与基本投资分析所期望的不

一样。股票市场有自己的好恶，投资者和投机者往往偏爱某些行业中的某些股票，不愿

意投资到另一些行业中的某些股票，这种情况可能会使市场趋势与整个国民经济背道而

驰。但这种行为通常是短期现象，投资者不应忽视其中可能产生的得失。同时，股票市

场的趋势可能领先于经济状况，它的周期性变动对可以看到也可能看不到的临时发生的

技术上、心理上和投资者情绪上的事件会引起反应，使有些股票的波动比市场大一些，

有些比市场小一些，不过市场作为一个整体，对每种股票价格的变动负主要责任，做决

定性的影响。所以，有必要把个别股票的预测与整个股市的预测联系起来，互相对照，

以提高个别股票价格预测的准确性。

所谓基本分析方法，也称为基本面分析方法，是指把对股票的分析研究重点放在它

本身的内在价值上。股票价值在市场上所表现的价格，往往受到许多因素的影响而频繁

变动。因此一种股票的实际价值很难与市场上的价格完全一致。如果有某一天受了一种

非常性因素的影响，价格背离了价值，又加上某些投资者的恐慌心理的烘托，必然会造

成股市混乱，甚至形成危机。如在市场上发现某种股票估价过高，必然竟相出手，如另

一种股票估价过低，则肯定引起投资者的抢购。影响股票价值的因素很多，最重要的有

三个方面：一是全国的经济环境是繁荣还是萧条。二是各经济部门如农业、工业、商业、

运输业、公用事业、金融业等各行各业的状况如何。三是发行该股票的企业的经营状况

如何，如果经营得当，盈利丰厚，则它的股票价值就高，股价相应的也高；反之，其价

值就低，股价就贱。

基本分析法就是利用丰富的统计资料，运用多种多样的经济指标，采用比例、动态

的分析方法从研究宏观的经济大气候开始，逐步开始中观的行业兴衰分析，进而根据微

观的企业经营、盈利的现状和前景，从中对企业所发行的股票作出接近显示现实的客观

的评价，并尽可能预测其未来的变化，作为投资者选购的依据。由于它具有比较系统的

理论，受到学者们的鼓吹，成为股价分析的主流。

基本分析法是准备做长线交易的股民以及“业余”股民所应采取的最主要，也是最

重要的分析方法。因为这种分析方法是从分析股票的内在价值来入手的，而把对股票市

场的大环境的分析结果摆在次位，看好一支股票时，看中的是它的内在潜力与长期发展

的良好前景，所以当我们采用这种分析法来进行完预测分析并在适当的时机购入了具体

的股票后，就可不必耗费太多的时间与精力去关心股票价格的实时走势了。你问的问题非常的专业-恐怕你理解不进去-我就打个比方吧-比如量就好比人的力气-价格是人的血液当他们憋住了血液使足了力气就会让一件事情做的成功或是完美-量与价之间是很微妙的关系的-通常用普通的逻辑思维的很难以说明白其中的内涵的-你自己要不断去学习然后通过实践去体验才会明白其中的道理的-光靠书本上的那些毛皮知识的绝对不够的-一个成功的人是不断的实践中区进取去完善自己的.我到认为;所为"春暖花开量先知",量是价的先行者,天量天价,地量地价.这种说法是有道理的.关于量是这样算出来的在这里我想是不必讨论的,做过股票的朋友我想都因该知道,我想我跟大家来讨论一下量和价的关系吧!我认为量和价的关系就像山在水中倒影一般,如果有兴趣的朋友不妨可以把所有的成交量用线连起来,在与同样的方法将价格用线连起来{指最高价连起来},我们会发现其实波浪起伏的价格同下面的量如同水中倒影一般,而成交量往往是价格的先行者,有了更高的量才有了更高的价格,成交量上不去,价格随即就下来了,通过成交量大小变化不是可以来的判断股票价格的高低了吗.(以上内容仅作参考)定量分析是依据统计数据，建立数学模型，并用数学模型计算出分析对象的各项指标及其数值的一种方法。

通过定量分析对股票作简单的评价与估值，可以通过公司的财务指标，如净资产率，市盈率，资产负债率等等，与该行业总体的平均值做一个对比，从而得出该公司的大致价值。而更深入更复杂的定量分析，一般人是做不了的，它需要非常高深的数学基础，要精通数理统计与概率，能自己构建一个反映股价的数学模型。著名的资本资产定价模型（CAPM），套利理论（APT）等等，这些就是很专业的定量分析方法。我们日常对股票价格的分析是基于简单的定量分析和定性分析，也就是从公司的财务指标与行业作对比，通过公司所处的行业以及当前的宏观经济运行状况（也就是定性分析），从而预测股市与个股的未来走向

你如果做研究，就去找搞学术的人问，如果想自己炒股，你问的问题无任何现实意义。要自己来决定自己这样看带就这样来.买咯不过还是自己来决定哦,不要什么都听别人的哦.需要成交量，动量指标。各种指标

和为股票的市现率。市净率和市售率，怎摸理解，怎摸计算，公式是身摸？？

市现率是股票价格与每股现金流量的比率。计算公式如下：

市现率 ＝ 成交价 ÷ 每股现金流量

市现率可用于评价股票的价格水平和风险水平。市现率越大，表明上市公司的每股现金增加额越多，经营压力越小。对于参与资本运作的投资机构，市现率还意味着其运作资本的增加效率。不过，在对上市公司的经营成果进行分析时，每股的经营现金流量数据更具参考价值

市净率的计算方法是：市净率=股票市价/每股净资产

股票净值即资本公积金、资本公益金、法定公积金、任意公积金、未分配盈余等项目的合计，它代表全体股东共同享有的权益，也称净资产。净资产的多少是由股份公司经营状况决定的，股份公司的经营业绩越好，其资产增值越快，股票净值就越高，因此股东所拥有的权益也越多。

市售率:

用每股价格/每股销售额计算出来的市售率可以明显反映出创业板上市公司的潜在价值，因为在竞争日益激烈的环境中，公司的市场份额在决定公司生存能力和盈利水平方面的作用越来越大，市售率是评价上市公司股票价值的一个重要指标，其基本模型为：

指标具有可比性。虽然公司赢利可能很低或尚未盈利，但任何公司的销售收入都是正值，市售率指标不可能为负值。因而具有可比性。

指标具有真实性，销售收入不受折旧=存货和非经常性支出所采用的会计方法的影响，因而难以被人为扩大。

指标具有持续性，一些上市公司面对季节性因素的不利影响，可以通过降价来保持一定数量的销售额，销售收入的波动幅度较小。

指标具有预测性，有助于识别那些虽然面临短期运营困难、但有很强生命力和适应力的公司。对于一些处于成长期并且有良好发展前景的高科技公司，虽然盈利很低、甚至为负数，但销售额增长很快，用市售率指标可以准确地预测其未来发展前景。市净率指的是每股股价与每股净资产的比率。

市净率可用于投资分析。每股净资产是股票的账面价值，它是用成本计量的，而每股市价是这些资产的现在价值，它是证券市场上交易的结果。市价高于账面价值时企业资产的质量较好，有发展潜力，反之则资产质量差，没有发展前景。优质股票的市价都超出每股净资产许多，一般说来市净率达到3可以树立较好的公司形象。市价低于每股净资产的股票，就象售价低于成本的商品一样，属于"处理品"。当然，"处理品"也不是没有购买价值，问题在于该公司今后是否有转机，或者购入后经过资产重组能否提高获利能力。

市现率是每股平均净现金流量/每股股票市值

不理解可参考市盈率，计算方法类似，意义主要是每股股票取得的现金净流量，应当和市盈率成正比例。加入市盈率为正，而市现率为负，那肯定企业有问题或者有重大投资或融资情况。

市盈率＝每股市价/每股净收益，市净率＝每股市价/每股净资产。你说的市收率是指的市盈率.市现率就是市场现在的价格;市售率就是市场卖出的价格;随便找一只股来就计算得出来了啊,有什么不好计算的啊?股票每天价格都在变的,没有公式的...不用想得很复杂,关键是你能在股市中赚到钱就好了,多余的问题想了能赚钱吗?是要多学习一些专家的书籍还有相关资料才是最好的...市净率指的是每股股价与每股净资产的比率。

市净率可用于投资分析。每股净资产是股票的账面价值，它是用成本计量的，而每股市价是这些资产的现在价值，它是证券市场上交易的结果。市价高于账面价值时企业资产的质量较好，有发展潜力，反之则资产质量差，没有发展前景。优质股票的市价都超出每股净资产许多，一般说来市净率达到3可以树立较好的公司形象。市价低于每股净资产的股票，就象售价低于成本的商品一样，属于"处理品"。当然，"处理品"也不是没有购买价值，问题在于该公司今后是否有转机，或者购入后经过资产重组能否提高获利能力。

市现率是每股平均净现金流量/每股股票市值

不理解可参考市盈率，计算方法类似，意义主要是每股股票取得的现金净流量，应当和市盈率成正比例。加入市盈率为正，而市现率为负，那肯定企业有问题或者有重大投资或融资情况。

市盈率＝每股市价/每股净收益，市净率＝每股市价/每股净资产。你说的市收率是指的市盈率发了2遍，不好意思。不是灌水