大盘指数怎么回事?

一般而言，我国股票大盘指数是指：沪市的“上证综合指数”和深市的“深证成份股指数”。

这两市的大盘指数计算方法有所不同：

上证综合指数：以上海证券交易所挂牌上市的全部股票（包括A股和B股）为样本，以发行量为权数（包括流通股本和非流通股本），以加权平均法计算，以1990年12月19日为基日，基日指数定为100点的股价指数。

深证成份股指数：从深圳证券交易所挂牌上市的所有股票中抽取具有市场代表性的40家上市公司的股票为样本，以流通股本为权数，以加权平均法计算，以1994年7月20日为基日，基日指数定为1000点的股价指数。

计算股票指数时，往往把股票指数和股价平均数分开计算。按定义，股票指数即股价平均数。但从两者对股市的实际作用而言，股价平均数是反映多种股票价格变动的一般水平，通常以算术平均数表示。人们通过对不同的时期股价平均数的比较，可以认识多种股票价格变动水平。而股票指数是反映不同时期的股价变动情况的相对指标，也就是将第一时期的股价平均数作为另一时期股价平均数的基准的百分数。通过股票指数，人们可以了解计算期的股价比基期的股价上升或下降的百分比率。由于股票指数是一个相对指标，因此就一个较长的时期来说，股票指数比股价平均数能更为精确地衡量股价的变动。

1. 股价平均数的计算

股票价格平均数反映一定时点上市股票价格的绝对水平，它可分为简单算术股价平均数、修正的股价平均数、加权股价平均数三类。人们通过对不同时点股价平均数的比较，可以看出股票价格的变动情况及趋势。

(1)简单算术股价平均数

简单算术股价平均数是将样本股票每日收盘价之和除以样本数得出的，即： 简单算术股价平均数＝(P1＋P2＋P3＋…＋ Pn)/n 世界上第一个股票价格平均——道·琼斯股价平均数在1928年10月1日前就是使用简单算术平均法计算的。

现假设从某一股市采样的股票为A、B、C、D四种，在某一交易日的收盘价分别为10元、16元、24元和30元，计算该市场股价平均数。将上述数置入公式中，即得： 股价平均数＝(P1＋P2＋P3＋P4)/n ＝（10＋16＋24＋30）/4 ＝20(元)

简单算术股价平均数虽然计算较简便，但它有两个缺点：一是它未考虑各种样本股票的权数， 从而不能区分重要性不同的样本股票对股价平均数的不同影响。二是当样本股票发生股票分割派发红股、增资等情况时，股价平均数会产生断层而失去连续性，使时间序列前后的比较发生困难。例如，上述D股票发生以1股分割为3股时，股价势必从30元下调为10元， 这时平均数就不是按上面计算得出的20元， 而是(10＋16＋24＋10)/4＝15(元)。这就是说，由于D股分割技术上的变化，导致股价平均数从20元下跌为15元(这还未考虑其他影响股价变动的因素)，显然不符合平均数作为反映股价变动指标的要求。

(2)修正的股份平均数

修正的股价平均数有两种： 一是除数修正法，又称道式修正法。 这是美国道·琼斯在1928年创造的一种计算股价平均数的方法。该法的核心是求出一个常数除数，以修正因股票分割、增资、发放红股等因素造成股价平均数的变化，以保持股份平均数的连续性和可比性。

具体作法是以新股价总额除以旧股价平均数，求出新的除数，再以计算期的股价总额除以新除数，这就得出修正的股介平均数。即： 新除数＝变动后的新股价总额/旧的股价平均数 修正的股价平均数＝报告期股价总额/新除数 在前面的例子除数是4，经调整后的新的除数应是： 新的除数＝(10＋16＋24＋10)/20＝3，将新的除数代入下列式中，则： 修正的股价平均数＝(10＋16＋24＋10)/3＝20(元)得出的平均数与未分割时计算的一样，股价水平也不会因股票分割而变动。 二是股价修正法。股价修正法就是将股票分割等，变动后的股价还原为变动前的股价，使股价平均数不会因此变动。美国《纽约时报》编制的500 种股价平均数就采用股价修正法来计算股价平均数。

个股指数：一般是指板块指数，比如医药板块，是反映的医药类所有的股票的总体走势情况。二板市场，即中小企业板块的指数是二板市场的200多只中小企业股票的总体指数的总体反映

大盘指数：是只主板市场+二板市场的有代表性的各个板块的股票，如蓝筹股，或盘子比较大的股票。将其整和记入。经过换算得出的数值。

咱国家的大盘指数一般看的是上证指数，因为它含盖的范围最广，失真系数和偏离系数最低。此指数的基数是100，目前是2700点左右

总结：将各个板块里边具有代表性的蓝筹股和大盘股，综合计算得出的数值，以反映整体股市的涨跌情况。

自己想着写的，有的地方没写明白请见晾

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请问大盘为什么会失真？

A股市场普遍存在权重股与题材股热点转换的规律：一段时间里，权重股涨得好，另一段时间里，题材股涨得好。但由于指数的计算方式，导致我们看的指数通常只能反映权重股的走势。从这个角度看，大盘会失真。最近的上证指数有点失真了,主要是权重的金融股地产股带动的.其它个股的走势不能用上证指数来反映. 金融地产股既带动指数上涨,也能带动下跌,等到下跌时逢低买入高成长性股票为上策.深圳的会好一点，上证指数失真比较利害，因为，上证指数有许多超级大盘股，如金融、石化、钢铁、有色、煤炭等，只要控制了它，就可绑架股指的走势。指数涨个股惨跌，或股数跌个股普涨。

股指失真是什么原因引起的？

对于您说的上证指数失真小编认为有这几个原因不太成熟，探讨一下。是14年来组成上证综合指数的股票数量发生了巨大的变化，这是上证指数虚化最主要的原因之一。在有就是新股上市首日计入指数的计算方法也导至了指数失真。另外一个是在股权分置条件下，部分大盘股对指数的杠杆作用。对于为什么股评都用上证指数我想是因为深证大都是些中小盘股，沪市上大都是大盘股，石油，金融，钢铁，地产等国家经济支柱行业很多都是在上证市场。所以我们国家的股票分析老师都会用上证指数。来分析股市当日或者进期走势。深成指数因为权重较小所以用的也少。个人意见，仅供参考。很高兴回答您的问题，欢迎关注点赞我们互相交流股票操作经验。

如果说沪指失真，为什么大部分研究用沪指而不用深成指深综指？

一、上证指数属于综合指数，上证综指反映了上海证券交易市场的总体走势。是参考了国外股价指标的生成方法编制而成，在1991年7月15日公开发布。

并且于1992年2月21日，增设上证A股指数与上证B股指数。1993年6月1日，又增设了上证分类指数，即工业类指数、商业类指数、地产业类指数、公用事业类指数、综合业类指数、以反映不同行业股票的各自走势。

因此上证指数不但最早，而且分类最齐全，尤其上证50、上证180、上证380指数，以及上证国债、企业债和上证基金指数为核心的上证指数体系，表现出丰富的行业层次、广泛的行业特征、品种多样性市场结构及特征，能够为投资者通过多维度的分析指导。

而深证成份股指数，是深圳证券交易所编制的一种成份股指数，是从上市的所有股票中抽取具有市场代表性的500家上市公司的股票作为计算标的，并且以流通股为权数计算得出的加权股价指数。

因此，无论从覆盖面，还是行业层次，或者市场地位，还是先入为主方面，深成指都无法替代上证指数的地位。、

还有一个重要因素是深市指数刚开始具有明显的缺陷，比如总股本作为权数不合理。国家股和法人股当时不能上市流通。在以个人股为主的市场条件下，如果用总股本作权数，容易产生偏差；结构变动频繁。指数前后的可比性不强；除权时的调整计算有偏差。当时深市指数的缺陷是很明显，比如上证指数科学，具有代表性。

最后上证指数覆盖了大型国企，比如宝钢股份，上海机场，第一百货，延中实业，上海汽车，东方航空，上海石化，东方国际，太平人寿等等，这个公司在当时是不得了的存在，影响力空前。所以，上证的地位至今依然是“一指独大”，即使失真也难以撼动上指的地位。

除外，历史上几轮大牛市及大熊市，包括著名的512，998，1664，6124等等都是以上证为参考标准，留下了不可磨灭的时代印记和情怀，上证指数就是一中国股市的传记和大百科全书，所以，上证指数的的确确已经刻骨铭心印在了投资者的心中。