怎么分析股票价值？

你好朋友，你可以看公司的财务报表，和公司的财务资料还有他所处的行业的发展前景进行分析，一般建议选择同行业中市盈率适中的股票，市盈率的使用最好的用在同行业之中进行对比，市盈率太低也可能说明该股的股价并不怎么活跃，太高了又说明该股的股价已经处在一个相对高的价格区位了，风险过大，最好能挖出该行业的潜在龙头股，即他现在可能还不是龙头但公司未来的发展前景发展速度往往要比其他的公司要高，再者选择同行业种市净率中低的股票，市净率就是每股净资产与股价的对比，越低说明该股的价值含量越高，同时加以净资产收益率相互配合使用，有些股票的市净率虽然很高但是他可能是因为前期有个送红股或是配股稀释了他的每股净资产才导致的，你可以观看他的净资产收益率，越高越好，行业的选择也非常重要，要选择有发展前景的，平且现在估值相对较低的行业，如银行，或是劵商这些行业的股票估值相对还是很低的，虽然短期不可能有什么好的表现，但是从长期看还是有很大的增值空间的，如果觉得我的回答能对你的提问有所帮助，希望你能采纳，谢谢祝你心情愉快看个人能立天赋，如一条商业业为什么有人赚钱有人赔钱呢，同样的道理在股市上如按你说的买市盈率低于13，那600562能不就错过了。无论那个国家各个行业提起牛奶，伊利蒙牛，为什么怎么多人做一个行业就能出现两个呢，股市同样是这个道理。别人选择介入了你为什么没介入。各个行业能出现两个就不错了！

如何判断股票价值

三种方法判断股票投资价值

美国《财富》

提到股票价值，投资者最易想到的就是市盈率。市盈率计算简单，因而成为投资决策的一个

有效快捷的判断工具。但必须注意的是，市盈率有误导性。即使是低市盈率股票也不便宜，而高

市盈率也不意味着公司价值被高估。

其实问题就出在这个“盈利”上。公司可用多种方法增加盈利——将资产交易所得计入收入，改变折旧政策、减少坏帐准备或回购投票等。虽然市盈率不失为投资决策的一个判断标准，但光依此定论未免风险太大。所以我们着重强调用三种方法来评估股票，即公司的销售额、现金流量和负债。

一、注意收入

收入分析是评估一个公司前景的关键步骤，没有销售谈何盈利？如果离开收入上升仅有盈利

的增长，其背后很可能是公司非基本业务的增长。

示例1：价格／销售收入（PSR）

一个有用的指标就是：价格与销售收入的比例——股价除以每股收入（每股收入＝年度收入

／流通股股数）。专业人士认为该比例超过1倍时投资价值不大，而达到10倍时被视为危险。

目前的标准普尔500指数的该指标在1．7倍上下徘徊，不过各行业情况相差很大：利润相对 丰厚的软件股股价平均为销售收入的10倍左右，而食品零售商的平均PSR仅为0．5。如果

一个公司的PSR较其同业竞争者高出很多，投资者就得谨慎了。

收入分析还能揭示单靠市盈率无法发现的信息。以电子产品制造商Celestica为例

，该公司为Sun，Dell，IBM提供零部件，其市盈率为50，是标准普尔指数及其同业者的两倍。而从收入来看，Celestica价格并不高，其PSR值仅为1，与同业基本持平，但公司主要生产线产量增速较同业者快，近一年的销售收入大增86％，尽管今年形势不容乐观，该公司产量计划仍然将增加20％。

二、留意现金流量

现金流量，故名思义是指企业经营中流入（或流出）的现金。由于它不包括公司非现金会计

费用和非核心业务的其它费用，因此它是投资者获得公司经济实力的最近渠道。“现金流量比盈利数据更能揭示公司的实力和增长能力。”

示例2：价格／现金流量

现金流量的一个更简单的定义就是Ebitda——即扣除利息、税收、折旧、分摊前的所得。评估股票价值即用股价除以每股Ebitda，数值越低越好。现金流量分析比较费时费力，但它可以揭示有效的投资机会。如石油开采商Pride International股价为25，90倍的市盈率远高出同业者，几乎是同业平均水平的两倍，但看现金流量情况就不同了。它的价格与每股现金比为4，低于标普指数6的平均值，更远远低于行业平均值15。2000年，Pride International公司由于收入增长了9．1亿，现金流量增加2．25。分析师认为今年这一数字将增至4亿。不过，公司也有高达18亿的负债。但专家称，公司产生的现金总额是其支付利息的6倍多。

三、检查资产负债表

反映公司未来财务状况的一项重要指标是资产负债表中的负债。负债过高风险越大。销售下

降或利率攀升使公司的偿息能力受损。判断一个公司的负债是否过高的办法是计算负债与资本总

额（负债＋股东权益）的比值，若该值大于50％，证明该公司举债程度已超过其负荷。

示例3a：负债／资本总额

示例3b：净收入／资本总额

另一个重要指标是公司的资本回报率，即净收入／资本总额。这是衡量盈利能力的有效方法。如果公司举债过多，即使其盈利增长快，其资本回报率也将降低。比如：Nokia市盈率为44，高于30倍市盈率的Ericsson。不过我们再来看看下面的数据：Nokia的资产负债率仅11％，而Ericsson、Motorola的资产负债率分别为21％、41％，而且Nokia33％的资本回报率也远远高于Ericsson、Motorola的14％和1％。“Nokia在融资方面相当保守稳健。”

当然市盈率能为公司价值提供一方面的参考数据，但全面来看，结合这三项指标才能判断该股是否真正具有投资价值。相同的段落，即使出现差别后的可能。淋了这场青春的雨，感冒过后，