证券投资的行业分析主要包括哪些方面

具体可以从行业结构、行业景气、行业生命周期、行业市场类型和产业政策等方面来着手分析。

1 ．行业分析的意义

宏观经济活动是行业经济活动的总和。行业分析是介于宏观经济与微观经济分析之间的中观层次的分析。行业分析是公司分析的前提，通过行业分析我们可以发现近期增长最快的行业，这些行业内的龙头公司如果没有被高估，显然就是我们未来投资的理想品种；通过行业分析发现目前没有被市场认识，但是未来相当长一段时间能够保持高速稳步增长的行业，这就是我们可以考虑长期投资的行业。

2 ．经济周期与行业分析

行业景气状况变动与国民经济总体的变动是有关系的，但关系密切的程度又不一样，据此可以将行业分为：

(1) 增长性行业

增长性行业的运动状况与经济活动总水平的周期及其幅度无关。这些行业收入增加的速率相对于经济周期的变动来说，并未出现同步影响，因为它们主要依靠技术的进步、新产品的推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态。

如过去几十年内，计算机和复印行业表现了这种形态，我国前 20 年的家电行业也表现出这种形态。未来的电子、信息、高科技行业也将呈增长形态。增长性行业的买卖时机不好掌握，因为它的股票价格和经济周期无关，因此，从技术走势及价值评价角度选择购买时机更好。

(2) 周期性行业

周期性行业的运动状态直接与经济周期相关。当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应跌落。

产生这种现象的原因是，当经济上升时，对这些行业相关产品的购买相应增加；当经济衰退时，对这些行业相关产品的购买被延迟到经济回升之后。例如消费品业、耐用品制造业及其他需求收入弹性较高的行业，就属于典型的周期性行业。

(3) 防御性行业

这类行业的产品需求相对稳定，并不受经济周期处于衰退阶段的影响。正是这个原因，对其投资便属于收入投资，而非资本利得投资。有时候，在经济衰退时，防御性行业或许会有实际增加，例如，食品业和公用事业属于防御性行业。因为对其产品的需求收入弹性较小，所以这些公司的收入相对稳定。

3 ．行业的生命周期

行业生命周期表

厂商数量

价格水平

竞争手段

价格手段

非价格手段

市场需求

投资风险

典型行业

遗传工程、超导体、太阳能

家用计算机、医

疗服务、电子通

讯、软件、咨询业

石油冶炼、

超级市场、

公用电力

铁路、采矿

投资者可根据投资偏好选择投资品种，从做波段角度思考，选择成长与稳定两个时期的行业较好。

4 ．影晌行业兴衰的主要因素

（ 1 ）技术进步对行业的影响

技术进步对行业的影响是巨大的，它往往会催生一个新的行业，加速旧的行业的衰退。例如打火机的使用就加速了火柴行业的衰退，电力行业逐步地取代以蒸汽机为动力的行业，大规模集成电路的出现就取代了晶体管，使得计算机产品变得轻便，价格大幅度下降等。优势行业是伴随着技术创新而到来，具有技术优势的新兴行业能够很快地超过并且替代旧行业。旧行业可以通过技术创新来延长其生命周期，也可以将行业通过国际转移的方式，将其转移到比较不发达的国家而延长生命周期。因此，我们在进行行业分析过程中必须注意这些特点。

信息技术、生物技术、材料技术、能源技术、空间技术。

（ 2 ）政府的产业政策

政府根据国家经济的发展战略，制定出产业结构调整的政策。对于那些国家要扶持发展的行业，国家会通过财政投资、倾斜金融、倾斜税收以及行政性干预等手段给予扶植；对于那些要调整的衰退行业，政府会采取规模收缩、合理化对策等手段促进这些行业的企业进行设备处理以及事业转移。为了保护国家幼稚产业，国家会对外商投资方式进行限制。为了促进技术进步，国家会制定产业技术政策和技术标准，规定技术发展方向，鼓励采用先进技术，制定技术引进政策，促进技术开发和资助、组织基础技术研究等政策。为了充分发挥各个地区的资源优势，国家会在产业布局方面制定政策。所以，在进行行业分析时，必须特别注意那些在税收、财政补贴、贷款、技术引进等方面得到政府优惠的行业。只有跟着行业政策走，才不会犯大错误，才能盈利。

（ 3 ）社会倾向与市场需求

在当今社会，消费者和政府越来越强调经济行业应负的社会责任，越来越注重工业化给社会带来的种种影响。如防止环境污染、保持生态平衡目前已成为工业化国家的一个重要趋势，在发展中国家也正日益受到重视。环保对企业的生产经营、生产成本和利润收益等方面都会产生一定的影响。

随着社会的进步，人们生活水平的提高，人们的需求也会发生变化。比如在文化大革命以前，大多数中国人的梦想是拥有手表、自行车、收音机三大件；文化大革命以后，中国人民的三大件就逐步改变为洗衣机、电视机、冰箱；进入 21 世纪 , 中国人的需求就进一步升级，人们的需求开始多样化，房子、轿车、手提电脑、高级音响、旅游、保险、健身等正成为中国家庭的主要开支。我们可以从人们消费倾向的演变过程中，看到这些行业的兴衰。

政府的产业政策导向最终只有在市场需求上体现才是有效的。所以，我们应当以战略家的眼光，从全局性、长远性、稳定性的角度去探索未来人们的消费结构的变化，各种消费在人们开支中所占的比重的变化，依此来安排我们的投资。

（ 4 ）经济全球化

当今的世界出现了经济全球化的趋势，其主要表现在：

第一，生产活动的全球化，传统的国际分工正在演变为世界性的分工。

第二，世界贸易组织的诞生标志着世界贸易进一步规范化，世界贸易体制开始形成。

第三，各国金融日益融合在一起。

第四，投资活动遍及全球，全球性投资规范框架开始形成。

第五，跨国公司作用进一步加强。

经济全球化导致产业的全球性转移，发达国家将低端制造技术加速向发展中国家转移。例如美国将电脑的组装转移到了中国，但是电脑的核心技术 CPU 却被美国控制着，发达国家在将发展中国家变成它的加工组装基地和制造工厂的同时，仍然可以掌握着行业的技术核心，并且通过不断地向发展中国家转让其技术专利取得市场利益。

选择性发展将是各国未来形成优势行业的重要途径，例如日本的机器人行业、印度的软件行业等。

随着中国加入 WT0 ，我们一方面享受成为世界贸易组织成员的基本权利，另一方面也要履行相应的义务，逐步取消贸易壁垒，对国外产品开放中国市场。因此，我们在进行行业分析时就要有全球化的眼光，必须了解我国该行业是否掌握着核心技术，要考虑到我国行业的优势与劣势。比如，加入 WTO 从长远看，将使得中国的经济更加有效率，对于我国的纺织品和服装出口、中成药、运输和港口行业等行业有利，但是在短期内会对中国的石油化工、汽车、农业等行业造成一定的冲击。

．行业分析的内容

（ 1 ）行业的周期性，以及行业所处的生命周期。分析行业现有的竞争状况，行业受经济周期的影响情况，行业目前处于生命周期的哪个阶段，整个行业预计能够保持兴旺多少年？

(2) 行业技术发展方向以及本行业技术水平状况。关键是要分析是否有替代品进入，是否有潜在的加入者。对于处于稳定期的行业，是否有新技术来延长生命周期。比如，电视行业就经历了黑白电视、彩色电视、直角平面、纯平彩电、大屏幕背投、等离子体以及数字液晶等技术，使得这个行业的生命周期得以延长。而机械自行车由于有了摩托车、轿车、电动自行车等替代品出现 , 就处于衰退期。那些有核心技术的行业显然是有前途的行业。

(3) 国家产业政策导向。要注意避兔进入属于国家限制发展的行业，要注意那些得到国家产业扶持政策的产业。

(4) 行业的规模效益。行业是否存在专业化的分工与协作，生产效率如何。行业是否通过纵向的联合，实现产品的产供销的衔接，降低生产成本，提高与供应商和买方的议价能力。是否通过产业部门与金融部门的资本融合，使产业资本加速集中，充分发挥金融对产业发展的融资作用等。

（ 5 ）行业的市场容量、销售增长率现状及趋势预测

运用定量与定性的方法对行业未来的市场容量与销售增长率进行预测，那些市场容量大，销售增长率高的行业是选择投资的对象。在行业分析中，那些具有资源优势的行业，比如石油、天然气、稀土、钾肥等也是值得关注的。此外，具有稀缺性的港口、机场等也是值得关注的。社会习惯与市场需求是我们进行这方面研究需要重点关注的问题。

（ 6 ）国际竞争对行业的影响

既要分析技术方面的竞争，也要分析国际经济与政治的变化对行业的影响。例如对于出口行业，汇率的变动、人民币升值会对行业出口产生重大影响，因此要求行业提高生产效率，降低生产成本。又比如对方的反倾销官司等也会对我们的出口行业产生影响。

（ 7 ）机会与风险的分析

哈佛大学教授波特 (Michael E.Porter) 曾提出五个影响产业竞争的因素 ( 五力分析 ) ，分别为：①潜在加入者的威胁；②买方议价能力；③供应商的议价能力；④替代品的威胁；⑤现有竞争者的威胁一、行业的市场结构分析，包括四种市场结构，是完全竞争市场，垄断竞争市场，寡头垄断还是完全垄断。

二、行业的竞争结构分析，主要包括该行业的潜在竞争者，替代品，供需方以及行业内现有竞争者的分析。

三、行业经济周期分析，主要是分析行业是属于增长性行业，周期性行业还是防守型行业。

四、行业生命周期分析，主要是明确该行业是处于幼稚期，成长期，成熟期还是衰退期。

五、影响行业兴衰的主要因素的分析，包括技术的进步，产业政策以及产业组织的创新，人们的社会习惯的改变等。

楼主要是对证券投资感兴趣，可以多看下相关书籍，里面都有详细介绍证券投资是狭义的投资，是指企业或个人购买有价证券，借以获得收益的行为。

主要包括∶

一、行业的市场结构分析，包括四种市场结构，是完全竞争市场，垄断竞争市场，寡头垄断还是完全垄断。

二、行业的竞争结构分析，主要包括该行业的潜在竞争者，替代品，供需方以及行业内现有竞争者的分析。

三、行业经济周期分析，主要是分析行业是属于增长性行业，周期性行业还是防守型行业。

四、行业生命周期分析，主要是明确该行业是处于幼稚期，成长期，成熟期还是衰退期。

五、影响行业兴衰的主要因素的分析，包括技术的进步，产业政策以及产业组织的创新，人们的社会习惯的改变等。

证券投资分析有哪些方法

证券投资分析方法答题可分为六类：技术分析法、投资组合分析法、基础分析法、行为金融分析法、量化分析法、演化分析法。

一、技术分析法

技术分析法是对证券市场过去和现在的市场行为进行分析，运用图形表态、逻辑和数学的方法，探索证券市场已有的一些典型变化规律，以此来预测证券市场中各类证券价格变动趋势。

常见的技术分析方法有：图示分析法分为切线分析法、k线分析法，还有指标分析法、形态分析法等。

二、投资组合分析法

投资组合分析法是根据不同证券不同的风险收益特征，通过构建多种证券的组合投资以达到投资收益和投资风险平衡的分析方法。

在处理上，通过求解在特定的风险条件下实现收益的最大化或在特定的收益条件下使得风险最低，来求得组合内各个证券的组合系数，进而进行组合投资的分析方法。

三、基础分析法

基础分析法又叫做基础面分析，是根据经济学、金融学、投资学及会计学等基本原理，对影响证券市场供应关系的宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况等进行分析，以此来评估证券的投资价值，为证券投资提供依据。

四、行为金融分析法

行为金融分析法源于20世纪80年代证券市场上不断出现了一些与经典理论相悖而经典理论无法解释的”异象“。该方法就是以这些“异象”为研究对象,从对标准金融理论的质疑开始,以行为科学为基础研究投资者的心理行为,进行投资决策的分析方法。

五、量化分析法

量化分析法是对通过定性风险分析排出优先顺序的风险进行量化分析。

六、演化分析法

演化分析是由中国吴家俊在2010年“股市真面目”一书中创立的方法论体系，以生命科学原理和生物进化思想为基础，运用生物学范式深入解析股市运行的内在动力机制，将股市波动的生命运动本质属性作为主要研究对象及分析视角。

从股市的代谢性、趋利性、适应性、可塑性、应激性、变异性和周期性等方面入手，归纳总结出高胜算博弈的精髓，对市场的中期或重大波动行情做出正确判断，为投资决策提供机会和风险评估的方法总和。

参考资料来源：搜狗百科-证券投资分析主要包括趋势型指标、超买超卖型指标、人气型指标、大势型指标等内容。

一、趋势型指标

1、ma（移动平均线）

移动平均的分类：

根据对数据处理方法的不同：

1、 算术移动平均线（sma）

2、 加权移动平均线（wma）

3、指数平滑移动平均线（ema） 实际应用中常使用

根据计算期的长短：

1、短期移动平均线（5日、10日线）――快速ma

2、中期移动平均线（30日、60日线）

3、长期移动平均线（13周、26周）――慢速ma

基本思想：消除股价随机波动的影响，寻求股价波动的趋势。

特点：①追踪趋势。②滞后性。③稳定性。④助涨助跌性。⑤支撑线和压力线的特性。

ma的应用法则：葛兰威尔法则（“移动平均线八大买卖法则”）――以证券价格（或指数）与移动平均线之间的偏离关系作为研判的依据。（4条买进法则，4条卖出法则）

葛兰威尔法则的不足：没有明确指出投资者在股价距平均线多远时才可以买进卖出，这可用乖离率指标弥补。

ma的组合应用：

①“黄金交叉”与“死亡交叉”（向上突破压力线或向下突破支撑线）：当现在价位站稳在长期与短期ma之上，短期ma又向上突破长期ma时，为买进信号；若现在行情价位于长期与短期ma之下，短期ma又向下突破长期ma时，则为卖出信号。

②长、中、短期移动平均线的组合使用

2、macd（指数平滑异同移动平均线）――由正负差（dif）和异同平均数（dea）组成，dif是核心，dea是辅助。dif：快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差。

应用法则（从2个方面考虑）：

（1）dif和dea的取值和相对取值

①dif和dea均为正值时，属多头市场。dif向上突破dea是买入信号；dif向下跌破dea只能认为是回落，作获利了结。

②dif和dea均为负值时，属空头市场。dif向下突破dea是卖出信号；dif向上穿破dea只能认为是反弹，作暂时补空。

③当dif向下跌破0轴线时，为卖出信号，即12日ema与26日ema发生死亡交叉；当dif上穿0轴线时，为买入信号，即发生黄金交叉。

（2）指标背离原则

①当股价走势出现2个或3个近期低点时，而dif(dea)并不配合出现新低点，可买；

②当股价走势出现2个或3个近期高点时，而dif(dea)并不配合出现新高点，可卖。

优点：消除ma频繁出现买入与卖出信号，避免一部分假信号的出现。

二、超买超卖型指标

1、wms（威廉指标）

涵义：当天收盘价在过去一段时日全部价格范围内所处的相对位置。取值范围：0～100

应用法则（从2个方面考虑）：

（1）wms的数值

① wms高于80时，处于超卖状态，行情即将见底，应当考虑买进；

② wms低于20时，处于超买状态，行情即将见顶，应当考虑卖出。

盘整过程中，wms准确性较高；上升或下降趋势中，却不能只以wms超买超卖信号作为行情判断的依据。

（2）wms曲线的形状

背离原则――①wms进入低数值区位后（此时为超买），一般要回头。如果这时股价还继续上升，就会产生背离，是卖出信号。②wms进入高数值区位后（此时为超卖），一般要反弹。如果这时股价还继续下降，就会产生背离，是买进的信号。

撞顶和撞底次数原则――wms连续几次撞顶（底），局部形成双重或多重顶（底），则是卖出（买进）信号。

2、kdj（随机指标）

kd在wms基础上发展起来，具有wms的一些特性。反映股市价格变化时，wms最快，k其次，d最慢。k指标反应敏捷，但容易出错；d指标反应稍慢，但稳重可靠。

j是d加上一个修正值。

应用法则（kdj指标是三条曲线，应用时从5个方面考虑）：

（1）kd取值的绝对数字：kd取值范围为0～100，80以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区。

（2）kd曲线的形态：kd指标在较高或较低位置形成头肩形和多重顶（底）时，是采取行动的信号，位置越高或越低，结论越可靠。

（3）kd指标的交叉：k线与d线的关系有死亡交叉和黄金交叉，应用时的附带条件：

第一个条件：金叉位置应该比较低，在超卖区位置，越低越好。

第二个条件：与d线相交的次数。交叉次数以2次为最少，越多越好。

第三个条件：“右侧相交”原则――k线是在d线已经抬头向上时才同d线相交，比d线还在下降时与之相交要可靠得多。

（4）kd指标的背离：kd处在高位或低位，如出现与股价走向背离，是采取行动信号。

（5）j指标的取值大小：j指标常领先于kd值显示曲线的底部和头部。j指标的取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小于0为超卖。

理论转向讯号：当k线和d线上升或下跌的速度减弱，出现屈曲，通常表示短期内会转势；k线在上升或下跌一段时期后，突然急速穿越d线，显示市势短期内会转向；k线跌至0时通常会出现反弹至20～50之间，短期内应回落至零附近，然后市势才开始反弹；如果k线升至100，情况则刚好相反。

3、rsi（相对强弱指标）

rsi通常采用某一时期内收盘指数的结果作为计算对象，来反映这一时期内多空力量的强弱对比。

应用法则（从4个方面考虑）：

（1）rsi取值大小

（2）两条或多条rsi曲线的联合使用：

短期rsi＞长期rsi，属多头市场；短期rsi＜长期rsi，属空头市场。

（3）rsi的曲线形状

（4）rsi与股价的背离：顶背离（rsi处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，此时，股价却对应一峰比一峰高）是比较强烈的卖出信号。底背离（rsi在低位形成两个底部抬高的谷底，而股价还在下降）是可以买入的信号。

4、bias（乖离率指标）

测算股价与移动平均线偏离程度的指标。基本原理：如果股价偏离移动平均线太远，不管是在移动平均线上方或下方，都有向平均线回归的要求。

应用法则（从3个方面考虑）：

（1）bias的取值大小和正负：正的乖离率愈大，表示短期多头的获利愈大，获利回吐的可能性愈高；负的乖离率愈大，则空头回补的可能性也愈高。实际应用中，可预设一分界线（参考因素：bias参数、所选择股票的性质、分析时所处的时期）

（经验）遇到由于突发利多或利空消息而暴涨暴跌时，可参考的数据分界线：

综合指数：bias（10）＞30%为抛出时机，bias（10）＜－10%为买入时机；

对于个股：bias（10）＞35%为抛出时机，bias（10）＜－15%为买入时机。

（2）bias的曲线形状：适用形态学和切线理论，主要是顶背离和底背离原理。

（3）两条bias线结合：短期bias在高位下穿长期bias时是卖出信号；短期bias在低位上穿长期bias时是买入信号。

三、人气型指标

1、psy（心理线指标）

应用法则：

① psy取值在25～75，说明多空双方基本处于平衡状态。如果psy取值超出这个平衡状态，则是超卖或超买。

② psy取值过高或过低，都是行动的信号。一般说来，如果psy＜10或psy＞90两种极端情况出现，是强烈的买入和卖出信号。

③ psy取值第一次进入采取行动区域时，往往容易出错。一般要求psy进入高位或低位两次以上才能采取行动。

④ psy曲线如果在低位或高位出现大w底或m头，也是买入或卖出的行动信号。

⑤ psy线一般可同股价曲线配合使用，这时，背离原则也同样适用。

心理线显示的买卖信号为事后现象，运用有局限性。

2、obv（能量潮指标）

理论基础：市场价格的有效变动必须有成交量配合，量是价的先行指标。

应用法则：

① obv不能单独使用，必须与股价曲线结合使用才能发挥作用。

② obv曲线变化对当前股价变化趋势的确认：

股价上升（下降），而obv也相应上升（下降），则可确认当前上升（下降）趋势

股价上升（下降），但obv并未相应上升（下降），出现背离现象，则对目前上升（下降）趋势的认定程度要大打折扣。

③ 形态学和切线理论同样适用于obv曲线。

④ 股价进入盘整区后，obv曲线会率先显露出脱离盘整的信号，向上或向下突破，且成功率较大。

obv线是预测股市短期波动的重要指标，利用obv可验证当前股价走势的可靠性，并可以得到趋势可能反转的信号。

四、大势型指标

1、adl（腾落指数）

adl以股票每天上涨或下跌的家数作为观察对象，通过简单算术加减来比较每日上涨股票和下跌股票家数的累积情况，形成升跌曲线，并与综合指数相互对比，对大势的未来进行预测。

应用法则：

① adl的应用重在相对走势，而不看重取值大小。与obv相似。

② adl不能单独使用，要同股价曲线联合使用才能显示出作用。

adl与股价同步上升（下降），创新高（低），则可验证大势的上升（下降）趋势，短期内反转可能性不大。

adl连续上涨（下跌）了很长时间（一般是3天），而指数却向相反方向下跌（上升）了很长时间，这是买进（卖出）信号，至少有反弹存在。

在指数进入高位（低位）时，adl并没有同步行动，而是开始走平或下降（上升），这是趋势进入尾声的信号。

adl保持上升（下降）趋势，指数却在中途发生转折，但很快又恢复原有趋势，并创新高（低），这是买进（卖出）信号，是后市多方（空方）力量强盛的标志。

③ 形态学和切线理论也适用。

④ 经验证明，adl对多头市场的应用比对空头市场的应用效果好。

2、adr（涨跌比指标）

adr是根据股票的上涨家数和下跌家数的比值，推断证券市场多空双方力量的对比，进而判断出证券市场的实际情况。

应用法则：

（1）adr的取值：

adr在0.5～1.5之间是常态情况，多空双方处于均衡状态。极端特殊情况下，如出现突发利多、利空消息引起股市暴涨暴跌时，adr常态的上限可修正为1.9，下限修正为0.4。超过adr常态状况的上下限，就是采取行动的信号。

（2）adr可与综合指数配合使用，应用法则与adl相同，也有一致与背离两种情况。

（3）adr曲线的形态：

adr从低向高超过0.5，并在0.5上下来回移动几次，是空头进入末期的信号。adr从高向低下降到0.75之下，是短期反弹的信号。

adr先下降到常态状况的下限，但不久就上升并接近常态状况的上限，则说明多头已具有足够的力量将综合指数拉上一个台阶。

（4）大势短期回档或反弹方面，adr有先行示警作用。若股价指数与adr成背离现象，则大势即将反转。

3、obos（超买超卖指标）

运用上涨和下跌的股票家数的差距对大势进行分析。

应用法则：

（1）obos取值在0附近变化时，市场处于盘整时期；obos为正数时，市场处于上涨行情；obos为负数时，市场处于下跌行情。

obos达到一定正数值时，大势处于超买阶段，可择机卖出；obos达到一定负数时，大势超卖，%b证券投资的分析方法主要有6种：基本分析，技术分析、投资组合分析、行为金融分析、演化分析、量化分析。

1、基本分析

就是通过对影响证券市场供应关系的基本因素进行分析，从而确定证券的内在投资价值，为证券投资提供依据的分析工具。

2、技术分析

所谓的技术分析法就是借助于各种图形、曲线等技术手段，对证券市场过去和现在的市场行为进行分析，从而预测证券市场中各类证券价格变动趋势的方法。

比较常见的技术分析方法有：k线分析法、形态分析法、指标分析法、切线分析法等。

3、投资组合分析

投资组合分析就是将资金适时的按照不同的比例，投资于不同的证券，以减少风险或增加收益。

4、行为金融分析

行为金融分析法的优点是能够使投资者在证券投资的过程中保证正确的观察视角，特别是在市场重大转折点的心理分析上，往往具有很好的效果。

5、演化分析

演化分析法是以演化证券学理论为基础，将股市波动的生命运动特性作为主要研究对象，从股市的代谢性、趋利性、适应性、可塑性、应激性、变异性和节律性等方面入手，对市场波动方向与空间进行动态跟踪研究，为股票交易决策提供机会和风险评估的方法总和。

6、量化分析

量化分析法是利用统计，数值模型和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法。具有使用大量数据，模型和电脑的显著特点，广泛应用于解决证券估值，组合构造与优化，策略制定，绩效评估，风险计量，与风险管理的投资的相关问题。证券投资的分析方法主要有6种：基本分析，技术分析、投资组合分析、行为金融分析、演化分析、量化分析。

1、基本分析

就是通过对影响证券市场供应关系的基本因素进行分析，从而确定证券的内在投资价值，为证券投资提供依据的分析工具。

2、技术分析

所谓的技术分析法就是借助于各种图形、曲线等技术手段，对证券市场过去和现在的市场行为进行分析，从而预测证券市场中各类证券价格变动趋势的方法。

比较常见的技术分析方法有：k线分析法、形态分析法、指标分析法、切线分析法等。

3、投资组合分析

投资组合分析就是将资金适时的按照不同的比例，投资于不同的证券，以减少风险或增加收益。

4、行为金融分析

行为金融分析法的优点是能够使投资者在证券投资的过程中保证正确的观察视角，特别是在市场重大转折点的心理分析上，往往具有很好的效果。

5、演化分析

演化分析法是以演化证券学理论为基础，将股市波动的生命运动特性作为主要研究对象，从股市的代谢性、趋利性、适应性、可塑性、应激性、变异性和节律性等方面入手，对市场波动方向与空间进行动态跟踪研究，为股票交易决策提供机会和风险评估的方法总和。

6、量化分析

量化分析法是利用统计，数值模型和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法。具有使用大量数据，模型和电脑的显著特点，广泛应用于解决证券估值，组合构造与优化，策略制定，绩效评估，风险计量，与风险管理的投资的相关问题。

证券投资分析是投资者（法人或自然人）购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生产品，以获取红利利息及资本利得的投资行为和投资的过程。

1、经济分析。经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。经济指标分为三类：先于证券价格变化的超前性指标，如利率水平、主要生产资料价格等；与证券价格变化基本趋于同步的吻合性指标，如GDP、社会商品销售额等；滞后于证券价格变化的滞后性指标，如失业率、库存量等。除了经济指标之外，主要的经济政策有：货币政策、财政政策、行业政策等。

2、行业分析。主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业的业绩对于证券价格的影响，行业分析是介于经济分析与公司分析之间的中观层次分析，它在发现行业之间的绩效差异以帮助发现投资机会方面，既是重要的又是必要的。

3、公司分析。公司分析是基本分析的重点，无论什么样的分析报告，最终都要落实在具体上市公司股票的走势上。如果没有对公司状况进行全面、客观、准确的分析，就很难正确地预测其股票的走势。

证券投资具有如下一些特点：

1．证券投资具有高度的“市场力”；

2．证券投资是对预期会带来收益的有价证券的风险投资；

3．投资和投机是证券投资活动中不可缺少的两种行为；

4．二级市场的证券投资不会增加社会资本总量，而是在持有者之间进行再分分析方法

5、证券投资具有风险性。

6、证券投资具有收益性。1、基本分析法：

又称全面分析法，是指证券师根据经济学，金融学，财务管理学及投资学基本原理，对决定证券价值的基本要素进行分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议的一种分析方法。

2、技术分析法：

技术分析法是仅从证券市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。证券的市场行为可以有多种表现形式，其中证券的市场价格，成交量，成交价，的变化以及完成这些变化所经历的时间是市场行为最基本的表现形式。技术分析的理论基础是建立在三个假设之上的，即：行为包括一切信息，价格沿趋势移动，历史会重复。

3、量化分析法：

量化分析法是利用统计，数值模型和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法。具有使用大量数据，模型和电脑的显著特点，广泛应用于解决证券估值，组合构造与优化，策略制定，绩效评估，风险计量，与风险管理的投资的相关问题。证券投资的分析方法主要有如下三种：基本分析法，技术分析法、演化分析法，其中基本分析主要应用于投资标的物的选择上，技术分析和演化分析则主要应用于具体投资操作的时间和空间判断上，作为提高证券投资分析有效性和可靠性的有益补充。它们之间的关系是：技术分析要有基本分析的支持，才可避免缘木求鱼，而技术分析和基本分析要纳入演化分析的框架，才能真正提高可持续生存能力！

(1)基本分析：基本分析法是以传统经济学理论为基础，以企业价值作为主要研究对象，通过对决定企业内在价值和影响股票价格的宏观经济形势、行业发展前景、企业经营状况等进行详尽分析，以大概测算上市公司的长期投资价值和安全边际，并与当前的股票价格进行比较，形成相应的投资建议。基本分析认为股价波动不可能被准确预测，而只能在有足够安全边际的情况下买入股票并长期持有。主要教材：《证券分析》等。

(2)技术分析：技术分析法是以传统证券学理论为基础，以股票价格作为主要研究对象，以预测股价波动趋势为主要目的，从股价变化的历史图表入手，对股票市场波动规律进行分析的方法总和。技术分析认为市场行为包容消化一切，股价波动可以定量分析和预测，如道氏理论、波浪理论、江恩理论等。主要教材：《证券投资技术分析》等。

(3)演化分析：演化分析法是以演化证券学理论为基础，将股市波动的生命运动特性作为主要研究对象，从股市的代谢性、趋利性、适应性、可塑性、应激性、变异性和节律性等方面入手，对市场波动方向与空间进行动态跟踪研究，为股票交易决策提供机会和风险评估的方法总和。演化分析认为股价波动无法准确预测，因此它属于模糊分析范畴，并不试图为股价波动轨迹提供定量描述和预测，而是着重为投资人建立一种科学观察和理解股市波动逻辑的全新的分析框架。主要教材：《股市真面目》等。