证券投资技术分析的主要技术指标有哪些?
一、技术分析方法简述
(一)技术指标法的含义与本质
所谓技术指标法,就是应用一定的数学公式,对原始数据进行处理,得出指标值,将指标值绘成图表,从定量的角度对股市进行预测的方法。
技术指标法的本质是通过数学公式产生技术指标。
(二)技术指标的分类
技术指标从不同的角度有不同的分类。本书以技术指标的功能为划分依据,将常用的技术指标分为趋势型指标、超买超卖型指标、人气型指标和大势型指标4 类。
(三)技术指标法与其他技术分析方法的关系
其他技术分析方法都有一个共同的特点,就是过分重视价格,而对成交量重视不够。
然而没有成交量的分析,无疑是丢掉重要的一类信息,分析结果的可信度将降低。
技术指标种类繁多,考虑的方面也多,人们能够想到的,都能在技术指标中得到体现。这一点是别的技术分析方法无法比拟的。
在进行技术指标的分析与判断时,也经常用到别的技术分析方法的基本结论。
(四)应用时注意的问题
1.任何技术指标都有自己的适应范围和应用条件,得出的结论也都有成立的前提和可能发生的意外。因此,不管这些结论成立的条件,盲目**地相信技术指标,是要出错的。但从另外一个角度看,也不能认为技术指标有可能出错而完全否定技术指标的作用。
2.应用一种指标容易出现错误,但当使用多个具有互补性的指标时,可以极大提高预测精度。
二、主要技术指标
(一)趋势型指标
1.MA(移动平均线)。(重点)
MA 是指用统计分析的方法,将一定时期内的证券价格(指数)加以平均,并把不同时间的平均值连接起来,形成一根MA,用以观察证券价格变动趋势的一种技术指标。
(1)MA 的计算公式。
移动平均线可分为算术移动平均线(SMA)、加权移动平均线(WMA)和指数平滑移动平均线(EMA)三种。
根据计算期的长短,MA
又可分为短期、中期和长期移动平均线。通常以5 日、10日线观察证券市场的短期走势,称为“短期移动平均线”;以30 日、60
日线观察中期走势,称为“中期移动平均线”;以13 周、26 周研判长期趋势,称为“长期移动平均线”。西方投资机构重视200
天移动平均线,并以此作为长期投资的依据:若行情在200 天均线以下,属空头市场;反之,为多头市场。
(2)MA 的特点。
MA 的基本思想是消除股价随机波动的影响,寻求股价波动的趋势。它有以下几个特点:
①追踪趋势。MA 能够表示股价的趋势方向,并追踪这个趋势。如果能从股价的图表中找出上升或下降趋势,那么,MA 将与趋势方向保持一致。原始数据的股价图表不具备这个追踪趋势的特性。
②滞后性。在股价原有趋势发生反转时,由于MA 追踪趋势的特征,使其行动往往过于迟缓,调头速度落后于大趋势。这是MA 一个极大的弱点。
③稳定性。根据移动平均线的计算方法,要想较大地改变移动平均的数值,当天的股价必须有很大的变化,因为MA 是股价几天变动的平均值。
④助涨助跌性。当股价突破移动平均线时,无论是向上还是向下突破,股价都有继续向突破方向发展的愿望。
⑤支撑线和压力线的特性。在这个市场上,理论多如牛毛,指标成百上千,不同的分析师能给出你不同的技术指标判断方法,不要被这些牵绊住手脚,首先做好计划,有一个明确的心理预期和思路,其次,结合市场消息),然后根据大盘形势具体判断。外围可以适当关注该股上市公司近期的新闻消息,或者国外股指走势,如道琼斯指数,恒生指数等。如果想学习指标,可以从基础的k线,布林,ma等学起,都是非常有效的,但是建议不要钻牛角尖,过分迷恋指标,会本末倒置,反而错误率较高。主要包括趋势型指标、超买超卖型指标、人气型指标、大势型指标等内容。
一、趋势型指标
1、MA(移动平均线)
移动平均的分类:
根据对数据处理方法的不同:
1、 算术移动平均线(SMA)
2、 加权移动平均线(WMA)
3、指数平滑移动平均线(EMA) 实际应用中常使用
根据计算期的长短:
1、短期移动平均线(5日、10日线)――快速MA
2、中期移动平均线(30日、60日线)
3、长期移动平均线(13周、26周)――慢速MA
基本思想:消除股价随机波动的影响,寻求股价波动的趋势。
特点:①追踪趋势。②滞后性。③稳定性。④助涨助跌性。⑤支撑线和压力线的特性。
MA的应用法则:葛兰威尔法则(“移动平均线八大买卖法则”)――以证券价格(或指数)与移动平均线之间的偏离关系作为研判的依据。(4条买进法则,4条卖出法则)
葛兰威尔法则的不足:没有明确指出投资者在股价距平均线多远时才可以买进卖出,这可用乖离率指标弥补。
MA的组合应用:
①“黄金交叉”与“死亡交叉”(向上突破压力线或向下突破支撑线):当现在价位站稳在长期与短期MA之上,短期MA又向上突破长期MA时,为买进信号;若现在行情价位于长期与短期MA之下,短期MA又向下突破长期MA时,则为卖出信号。
②长、中、短期移动平均线的组合使用
2、MACD(指数平滑异同移动平均线)――由正负差(DIF)和异同平均数(DEA)组成,DIF是核心,DEA是辅助。DIF:快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差。
应用法则(从2个方面考虑):
(1)DIF和DEA的取值和相对取值
①DIF和DEA均为正值时,属多头市场。DIF向上突破DEA是买入信号;DIF向下跌破DEA只能认为是回落,作获利了结。
②DIF和DEA均为负值时,属空头市场。DIF向下突破DEA是卖出信号;DIF向上穿破DEA只能认为是反弹,作暂时补空。
③当DIF向下跌破0轴线时,为卖出信号,即12日EMA与26日EMA发生死亡交叉;当DIF上穿0轴线时,为买入信号,即发生黄金交叉。
(2)指标背离原则
①当股价走势出现2个或3个近期低点时,而DIF(DEA)并不配合出现新低点,可买;
②当股价走势出现2个或3个近期高点时,而DIF(DEA)并不配合出现新高点,可卖。
优点:消除MA频繁出现买入与卖出信号,避免一部分假信号的出现。
二、超买超卖型指标
1、WMS(威廉指标)
涵义:当天收盘价在过去一段时日全部价格范围内所处的相对位置。取值范围:0~100
应用法则(从2个方面考虑):
(1)WMS的数值
① WMS高于80时,处于超卖状态,行情即将见底,应当考虑买进;
② WMS低于20时,处于超买状态,行情即将见顶,应当考虑卖出。
盘整过程中,WMS准确性较高;上升或下降趋势中,却不能只以WMS超买超卖信号作为行情判断的依据。
(2)WMS曲线的形状
背离原则――①WMS进入低数值区位后(此时为超买),一般要回头。如果这时股价还继续上升,就会产生背离,是卖出信号。②WMS进入高数值区位后(此时为超卖),一般要反弹。如果这时股价还继续下降,就会产生背离,是买进的信号。
撞顶和撞底次数原则――WMS连续几次撞顶(底),局部形成双重或多重顶(底),则是卖出(买进)信号。
2、KDJ(随机指标)
KD在WMS基础上发展起来,具有WMS的一些特性。反映股市价格变化时,WMS最快,K其次,D最慢。K指标反应敏捷,但容易出错;D指标反应稍慢,但稳重可靠。
J是D加上一个修正值。
应用法则(KDJ指标是三条曲线,应用时从5个方面考虑):
(1)KD取值的绝对数字:KD取值范围为0~100,80以上为超买区,20以下为超卖区,其余为徘徊区。
(2)KD曲线的形态:KD指标在较高或较低位置形成头肩形和多重顶(底)时,是采取行动的信号,位置越高或越低,结论越可靠。
(3)KD指标的交叉:K线与D线的关系有死亡交叉和黄金交叉,应用时的附带条件:
第一个条件:金叉位置应该比较低,在超卖区位置,越低越好。
第二个条件:与D线相交的次数。交叉次数以2次为最少,越多越好。
第三个条件:“右侧相交”原则――K线是在D线已经抬头向上时才同D线相交,比D线还在下降时与之相交要可靠得多。
(4)KD指标的背离:KD处在高位或低位,如出现与股价走向背离,是采取行动信号。
(5)J指标的取值大小:J指标常领先于KD值显示曲线的底部和头部。J指标的取值超过100和低于0,都属于价格的非正常区域,大于100为超买,小于0为超卖。
理论转向讯号:当K线和D线上升或下跌的速度减弱,出现屈曲,通常表示短期内会转势;K线在上升或下跌一段时期后,突然急速穿越D线,显示市势短期内会转向;K线跌至0时通常会出现反弹至20~50之间,短期内应回落至零附近,然后市势才开始反弹;如果K线升至100,情况则刚好相反。
3、RSI(相对强弱指标)
RSI通常采用某一时期内收盘指数的结果作为计算对象,来反映这一时期内多空力量的强弱对比。
应用法则(从4个方面考虑):
(1)RSI取值大小
(2)两条或多条RSI曲线的联合使用:
短期RSI>长期RSI,属多头市场;短期RSI<长期RSI,属空头市场。
(3)RSI的曲线形状
(4)RSI与股价的背离:顶背离(RSI处于高位,并形成一峰比一峰低的两个峰,此时,股价却对应一峰比一峰高)是比较强烈的卖出信号。底背离(RSI在低位形成两个底部抬高的谷底,而股价还在下降)是可以买入的信号。
4、BIAS(乖离率指标)
测算股价与移动平均线偏离程度的指标。基本原理:如果股价偏离移动平均线太远,不管是在移动平均线上方或下方,都有向平均线回归的要求。
应用法则(从3个方面考虑):
(1)BIAS的取值大小和正负:正的乖离率愈大,表示短期多头的获利愈大,获利回吐的可能性愈高;负的乖离率愈大,则空头回补的可能性也愈高。实际应用中,可预设一分界线(参考因素:BIAS参数、所选择股票的性质、分析时所处的时期)
(经验)遇到由于突发利多或利空消息而暴涨暴跌时,可参考的数据分界线:
综合指数:BIAS(10)>30%为抛出时机,BIAS(10)<-10%为买入时机;
对于个股:BIAS(10)>35%为抛出时机,BIAS(10)<-15%为买入时机。
(2)BIAS的曲线形状:适用形态学和切线理论,主要是顶背离和底背离原理。
(3)两条BIAS线结合:短期BIAS在高位下穿长期BIAS时是卖出信号;短期BIAS在低位上穿长期BIAS时是买入信号。
三、人气型指标
1、PSY(心理线指标)
应用法则:
① PSY取值在25~75,说明多空双方基本处于平衡状态。如果PSY取值超出这个平衡状态,则是超卖或超买。
② PSY取值过高或过低,都是行动的信号。一般说来,如果PSY<10或PSY>90两种极端情况出现,是强烈的买入和卖出信号。
③ PSY取值第一次进入采取行动区域时,往往容易出错。一般要求PSY进入高位或低位两次以上才能采取行动。
④ PSY曲线如果在低位或高位出现大W底或M头,也是买入或卖出的行动信号。
⑤ PSY线一般可同股价曲线配合使用,这时,背离原则也同样适用。
心理线显示的买卖信号为事后现象,运用有局限性。
2、OBV(能量潮指标)
理论基础:市场价格的有效变动必须有成交量配合,量是价的先行指标。
应用法则:
① OBV不能单独使用,必须与股价曲线结合使用才能发挥作用。
② OBV曲线变化对当前股价变化趋势的确认:
股价上升(下降),而OBV也相应上升(下降),则可确认当前上升(下降)趋势
股价上升(下降),但OBV并未相应上升(下降),出现背离现象,则对目前上升(下降)趋势的认定程度要大打折扣。
③ 形态学和切线理论同样适用于OBV曲线。
④ 股价进入盘整区后,OBV曲线会率先显露出脱离盘整的信号,向上或向下突破,且成功率较大。
OBV线是预测股市短期波动的重要指标,利用OBV可验证当前股价走势的可靠性,并可以得到趋势可能反转的信号。
四、大势型指标
1、ADL(腾落指数)
ADL以股票每天上涨或下跌的家数作为观察对象,通过简单算术加减来比较每日上涨股票和下跌股票家数的累积情况,形成升跌曲线,并与综合指数相互对比,对大势的未来进行预测。
应用法则:
① ADL的应用重在相对走势,而不看重取值大小。与OBV相似。
② ADL不能单独使用,要同股价曲线联合使用才能显示出作用。
ADL与股价同步上升(下降),创新高(低),则可验证大势的上升(下降)趋势,短期内反转可能性不大。
ADL连续上涨(下跌)了很长时间(一般是3天),而指数却向相反方向下跌(上升)了很长时间,这是买进(卖出)信号,至少有反弹存在。
在指数进入高位(低位)时,ADL并没有同步行动,而是开始走平或下降(上升),这是趋势进入尾声的信号。
ADL保持上升(下降)趋势,指数却在中途发生转折,但很快又恢复原有趋势,并创新高(低),这是买进(卖出)信号,是后市多方(空方)力量强盛的标志。
③ 形态学和切线理论也适用。
④ 经验证明,ADL对多头市场的应用比对空头市场的应用效果好。
2、ADR(涨跌比指标)
ADR是根据股票的上涨家数和下跌家数的比值,推断证券市场多空双方力量的对比,进而判断出证券市场的实际情况。
应用法则:
(1)ADR的取值:
ADR在0.5~1.5之间是常态情况,多空双方处于均衡状态。极端特殊情况下,如出现突发利多、利空消息引起股市暴涨暴跌时,ADR常态的上限可修正为1.9,下限修正为0.4。超过ADR常态状况的上下限,就是采取行动的信号。
(2)ADR可与综合指数配合使用,应用法则与ADL相同,也有一致与背离两种情况。
(3)ADR曲线的形态:
ADR从低向高超过0.5,并在0.5上下来回移动几次,是空头进入末期的信号。ADR从高向低下降到0.75之下,是短期反弹的信号。
ADR先下降到常态状况的下限,但不久就上升并接近常态状况的上限,则说明多头已具有足够的力量将综合指数拉上一个台阶。
(4)大势短期回档或反弹方面,ADR有先行示警作用。若股价指数与ADR成背离现象,则大势即将反转。
3、OBOS(超买超卖指标)
运用上涨和下跌的股票家数的差距对大势进行分析。
应用法则:
(1)OBOS取值在0附近变化时,市场处于盘整时期;OBOS为正数时,市场处于上涨行情;OBOS为负数时,市场处于下跌行情。
OBOS达到一定正数值时,大势处于超买阶段,可择机卖出;OBOS达到一定负数时,大势超卖,%B看几个就行,常用的那几个,人的精力有限研究不过来,再说了指标都是价格表现方式,趋势的指标重要1、MACD指标又叫指数平滑异同移动平均线,是由查拉尔?阿佩尔(GeraldApple)所创造的,是一种研判股票买卖时机、跟踪股价运行趋势的技术分析工具;
2、随机指标(Stochastics)KDJ,其综合动量观念,强弱指标及移动平均线的优点,后被广泛用于股市的中短期趋势分析;
3、威廉指标W%R,又叫威廉超买超卖指标,简称威廉指标,是目前股市技术分析中比较常用的短期研判指标;
4、相对强弱指标RSI又叫力度指标,其英文全称为“RelativeStrengthIndex”,是目前股市技术分析中比较常用的中短线指标;
5、CR指标又叫中间意愿指标,是分析股市多空双方力量对比、把握买卖股票时机的一种中长期技术分析工具;
6、SAR指标又叫抛物线指标或停损转向操作点指标,其全称叫“StopandReveres,缩写SAR”,是一种简单易学、比较准确的中短期技术分析工具;
7、CCI指标又叫顺势指标,其英文全称为“CommodityChannelIndex”,是一种重点研判股价偏离度的股票技术分析工具;
8、MTM指标又叫动量指标,其英文全称是“MomentomIndex”,是一种专门研究股价波动的中短期技术分析工具;
9、BOLL指标又叫布林线指标,其英文全称是“BolingerBands”,是研判股价运动趋势的一种中长期技术分析工具;
10、TRIX三重指数平滑移动平均指标,其英文全名为“TripleExponentiallySmoothedAverage”,是一种研究股价趋势的中长期技术分析工具;
11、DMI指标又叫动向指标或趋向指标,其全称叫“DirectionalMovementIndex,简称DMI”,也是由美国技术分析大师威尔斯?威尔德(WellsWilder)所创造的,是一种中长期股票技术分析方法;
12、OBV指标又叫能量潮指标,是由美国股市分析家葛兰碧所创造的,是一种重点研判股市成交量的短期技术分析工具;
13、MIKE指标又叫麦克指标,其英文全称是“MikeBase”,是一种专门研究股价各种压力和支撑的中长期技术分析工具;
14;DMA指标又叫平行线差指标,是目前股票技术分析指标中的一种中短期指标,它常用于大盘指数和个股的研判;
15、TAPI是英文TotalAmountWeightedStockIndex的缩写,中文译名为“每一加权指数的成交值”。是一种超短期股市分析技术指标TAPI是英文TotalAmountWeightedStockIndex的缩写,中文译名为“每一加权指数的成交值”。是一种超短期股票技术分析指标;
16、心理线PSY指标是从英文PhycholoigicalLine直译过来的,是研究投资者对股市涨跌产生心理波动的情绪指标,是一种能量类和涨跌类指标,它对股市短期走势的研判具有一定的参考意义;
17、AR指标又叫人气指标,BR指标又叫买卖意愿指标,它们是衡量市场上多空双方力量对比变化的最重要指标。它们既可以单独使用,更多情况下是一同使用,是一种中长期技术分析工具;
18、VR指标又叫成交率比率指标、数量指标或容量指标,其英文全称为“VolumeRatio”,是重点研究量与价格间的关系的一种短期技术分析工具;
19、乖离率BIAS指标又叫Y值,是由移动平均原理派生出来的一种技术分析指标,是目前股市技术分析中一种短中长期皆可的技术分析工具;
20、OBOS指标又叫超买超卖指标,其英文全称是“OverBoughtOverSold”,和ADR、ADL一样是专门研究股票指数走势的中长期技术分析工具;
21、ADR指标又叫涨跌比率指标或上升下降比指标,其英文全称是“AdvanceDeclineRatio”。和ADL指标一样,是专门研究股票指数走势的中长期技术分析工具;
22、ADL指标又叫腾落指数或涨跌线指标,其英文全称是“AdvanceDeclineLine”,缩写为ADL。它是专门研究股票指数走势的技术分析工具;
23、K线又称阴阳线,或称红黑线。即以阳线表示行情上涨,以阴线表示行情下跌,而且以一条线即可表示当日行情开盘价,收盘价,最高价,最低价;
24、成交量可说是股市中最重要的因素之一,而且它是一个相对比较客观的量数。股市有谚:什么都可以做假,成交量做不了假。但成交量对股市而言又奥妙无穷,只要稍微懂得它一点,那么,很可能对它人人都有一套自己的理解;
25、主力进出ABV指标起源于OBV指标。虽然许多专著中对OBV技法多作了详尽的总结,但大多难以把握,可操作性不好。直至主力进出指标ABV的推出,从而丰富了OBV的运用技法,尤其在短线应用上。其实ABV仅是在OBV中增设两条短期EMA均线而已,但在实际运用中却威力很大;
26、TOWER指标,又称为宝塔线指标,是一种与K线及点状图相类似并注重股价分析的中长期股票技术分析工具。看趋势用,用均线!做波段,用波浪!
哪些是最有用的股票技术分析指标
说句实在话,所有指标包括kd macd均线,是根据已有价格计算得出,看指标落后于看价格分析,也就是k线。而价格是根据成交量变化,看k线分析落后看成交量分析,而成交量根据盘面结构变化,看成交量分析慢于看结构分析。
所以只用技术指标是无法正确分析判断的
我这么说,可能你还不能理解,我从实际出发,给你说说为什么这样的内在逻辑。
均线是一段时间周期内收盘价格的平均数字。
但是,不同类型的主力操作的股票,和技术指标以及均线的关联度是完全不一样的。比如说以国家队法人机构外资为主的主力操作的股票,在确立上涨趋势以后,会沿着固定惯性回调的均线上涨,直到趋势改变,陷入中段整理。比如之前的茅台,格力,海康威视等等。但是如果是私募,牛散,游资为主的主力操作的股票,根本就不管这一套。
就好像,你如果单纯寻找大涨的股票,的确起涨之初都是均线密合然后向上发散。指标都如教课书一般出现金叉。但是若你统计所有均线密合然后发散,指标同时金叉的股票,后市却只有不到35%上涨,大涨不到10%
所以你单纯想找技术指标来判断股票走势 几率很小 几乎不可能
股票市场,不存在公式有用
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