你好，在用eviews做上证收益率时候，收益率有正有负，怎么做log？这个问题困扰我很久了，十分感谢您的帮助

用对数收益率r=ln(x(t)/x(t-1)，对数收益率和算术收益率在数值上很接近。从数学性质上看，对数收益率形式可以很方便的应用于几何布朗运动、连续复利（如BS模型）等方面。可以使用“线性变换”，使用一个线性变换把受益于变换到非负值上面。比如使用x(t)/x(t-1)来做为收益率。那么在取对数时就不涉及到负数了。这种顶一下的收益率与通常的收益率是一一对应的，而且也有它自己的经济意义，同时在计量模型中使用方便，很多文献都是这么定义的。

再看看别人怎么说的。

求谁能帮帮我，如何用EVIEWS软件，分析股票指数。用最小二乘法和自回归条件异方差用CAPM模型算风险

一般来说用EVIEWS软件计算出来的是不正确的 ，尤其是对单个证券的贝塔估计的时候，因为单个证券的收益率一般都不符合正态分布，所以一般要用到连续的复利率，我介绍你用MATHLAB这个软件。不好意思，我不知道是你的表达有问题，还是我没学精。

如果说你要分析股指，我想到的不是capm，而是影响证券市场的各因素。因为capm考虑的就是市场上不能被分散的系统性风险……

如果你说你要用capm我想到的是，你可能要求的是股票指数的收益率，但是我不明白的是，如果股指的波动是你要测算的，而我们一般都把股指的波动看作是系统性风险，那么capm中很重要的市场风险你用啥度量？

另外，你说你用最小二乘法，我直接理解就是你的自变量是（市场风险-无风险利率），因变量是股指的波动。你想做的事就是单变量的线形规划……去确定beta。

最后，自回归是检验和对模型的修正……

如果你不介意，你可以把问题说得再清楚点……否则真的很难揣测……